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Igor hat geschrieben:Prospekt für Wkn: ML0BS2

bekommt eine sehr gute Kritik vom GAB :
....................................

Ernesto Chevantonn hat geschrieben:Aus Finanztreff:
" .........
interessante Alternative bietet seit einigen Wochen die UBS an, die in Zusammenarbeit mit dem Datenanbieter Bloomberg ein neues Indexkonzept für die Warenmärkte entwickelt hat, bei dem auch die Laufzeitkomponente der Rohstoff-Futures berücksichtigt wird. Das Constant Maturity Commodity Indexkonzept CMCI weicht den von allen anderen Indizes genutzten nächstfälligen Warenterminen aus und rollt nicht an einigen wenigen Tagen, sondern permanent. Gerade in den Energiemärkten, an denen derzeit am kurzen Ende regelmäßig negative Rollrenditen erzielt werden, kann sich dieses Verfahren auszählen. Denn
während sich die üblichen Öltracker mit der Contango-Konstellation beim Front-Month-Kontrakt herum ärgern müssen, setzt das CMCI WTI Crude 1 Year-Zertifikat auf die von den Kurzfristturbulenzen kaum betroffenen Ein-Jahres-Futures aus, bei denen täglich in kleinen Schritten auf den Folgekontrakt umgeschichtet wird (WKN: UB1WTJ).
In einem zweiten Produkt gehen die CMIC-Strategen sogar noch einen chritt weiter und lassen den 1-Jahres-Roller direkt gegen den GS Crude Oil-Index antreten, der wie alle anderen immer am kurzen Ende angepasst wird. Diese Alpha-Strategie, die im Grunde auch ohne einen faktischen Anstieg des Ölpreises auskommen kann, hat in den wenigen Wochen seit Emission bereits eine Rendite von rund acht Prozent herausgearbeitet. Ein bemerkenswertes Ergebnis, das veranschaulicht, wie sinnvoll der Ausflug ans längere Ende der Future-Kurve derzeit ist (WKN: UB6SKC).
................."


Fact UBS Bloomberg CMCI WTI Crude Oil ER Index - 1 Year (Long) / GS Crude Oil ER Index (Short)

chart


ausnahmsw. ein chancenr. alpha-zerti?

Ernesto Chevantonn hat geschrieben:.........Das Alpha Systematic Global Zertifikate mit zehn Jahren Laufzeit und einer Verlängerungsoption durch den Emittenten kostet bei Zeichnung (bis zum 11. Juni) lediglich zwei Prozent Agio. Dafür werden hier zusätzlich 0,8 Prozent Gebühr pro Jahr einbehalten (WKN: LBB1ZT).
Da der Emittent bei dieser marktneutralen Alpha-Strategie kein nennenswertes Kapital binden muss, wird der Anlagebetrag zum EONIA-Satz verzinst. Damit winkt neben der Chance auf eine funktionierende Strategie schon mal eine gesicherte Einnahme von derzeit knapp 3,4 Prozent...."

drhc hat geschrieben:Ergänzend zu den Beiträgen von Link68 und Ernest ein Auszug aus dem Geldanlagebrief von Volker Altvater :

" . . .
drei Emittenten - mit je einem
Zertifikat: Bei der Société Générale heißt das Papier "Open End Divi-
dend Alpha-Zertifikat" (WKN SG3FMG), bei Vontobel "Europa Alpha
Dividenden Index-Zertifikat" (WKN BVT6E3) und bei Calyon, dem
Ableger der französischen Großbank Crédit Agricole, schlicht
"Dividenden Outperformance Zertifikat".
Alle drei Emittenten wenden die Dividendenstrategie auf den euro-
päischen Aktienmarkt an. Als Unterlage dient jeweils eine Verkaufs-
position im EuroStoxx 50 sowie - betragsgleich - eine Kaufposition
im EuroStoxx Select Dividend 30-Index, der die dreißig aus-
schüttungsfreudigsten Unternehmen bündelt.

>> Drei nur auf den ersten Blick identische Produkte
Die Unterschiede zwischen den Lösungen von Société Générale und
Bankhaus Vontobel offenbaren sich erst im Detail: Während sich die
SocGen mit einer jährlichen Anpassung der beiden Positionen
begnügt, schichtet Vontobel halbjährlich um. Welche Strategie besser
ist, wird die Zukunft zeigen. Viel spannender ist für Sie die Frage,
was die Emittenten mit Ihrem Geld anstellen, ist Ihr Anlagekapital
bei dieser Investment-Strategie ja de facto nicht gebunden und kann
zinsbringend angelegt werden.
So ist es auch folgerichtig, dass Anleger, die in das SocGen-
Zertifikat investieren, auf ihr eingesetztes Kapital eine Verzinsung
auf Tagesgeld-Niveau erhalten, aktuell etwa 3,5 Prozent pro Jahr. Ent-
täuschend hingegen, dass für Vontobel-Kunden die Verzinsung flach
fällt - ein klarer Nachteil für Sie als Anleger. Kleiner Trost: Die
Schweizer berechnen Ihnen keine Managementgebühren, während die Société Générale Ihnen pro Jahr 1,25 Prozent Ihres Kapitals abzwackt.

>> Strategie mit Sicherheitspuffer
Auch der Crédit Agricole-Ableger verzichtet auf eine Management-Gebühr.
Interessant: Statt Ihr Anlagekapital auf Tagesgeld-Niveau zu verzinsen,
investieren die Franzosen Ihre Einlage in eine Absicherung. Konkret:
Läuft die Dividenden-Strategie gegen Sie, ist Ihr eingesetztes Kapital
durch einen Risikopuffer bis zu einer negativen Renditeentwicklung von
30 Prozent geschützt. Aber: Wird dieser Wert auch nur einmal während
der Laufzeit (bis 22.12.2009) unterschritten, erlischt Ihr Teilkasko-
Schutz.

>> In der Rückrechnung höchst erfolgreich
Bleibt die Frage nach der zu erwartenden Rendite. Vontobel hat die
Strategie auf die beiden vom Indexprovider Stoxx seit 1998 berechne-
ten Barometer angewendet - zurück bis Anfang 1999. Demnach generierte
die Strategie in acht Jahren einen stetig herausgearbeiteten marktun-
abhängigen Gewinn von ziemlich exakt zweihundert Prozent. Das ent-
spricht einer Rendite von immerhin 14,75 Prozent pro Jahr.

>> Unser Fazit
Die Dividenden-Strategie ist hochinteressant, wenngleich die
historische Outperformance der Dividenden-Papiere Ihnen natürlich
keine Gewähr für die Zukunft bietet. Für welches Produkt Sie
sich letztlich entscheiden, bleibt Ihnen überlassen. Uns gefallen die
Papiere der Franzosen am besten, wobei das laufzeitbeschränkte Calyon-
Papier aufgrund des eingebauten Risikopuffers unserer Meinung nach
im Zieleinlauf die Nase vorne hat.

>> Weblinks
Dividenden Outperformance Zertifikat (Calyon):
http://mail.geldanlage-brief.de/bc/serv ... 9wAAACa-IQ

Dividend Alpha-Zertifikat (Société Générale):
http://mail.geldanlage-brief.de/bc/serv ... 9wAAACd-4A

Europa Alpha Dividenden Index-Zertifikat (Vontobel):
http://mail.geldanlage-brief.de/bc/serv ... 9wAAACh7oA "


Zusammenfassung: Das Calyon (Isin: DE000A0LJML8) hat einen Puffer von 30%, aber eine Laufzeit von nur 3 Jahren, das Societe-Generale gibt 3,5% Zinsen pro Jahr und ist "open end". Nicht eindeutig geht hervor, ob die Kurs- oder die Performanceindizes verglichen werden.
Am attraktivsten erscheint mir das Societe-General-Produkt ( SG3FMG),wobei die doch recht hohen Kursrückgänge in der Rückr. 2002 und Anfang 2005 etwas irritieren.

schneller euro hat geschrieben: ... (Zwischen)fazit 09/08: nur Huber mit dem Starpoint und dem UB0PAL im pos. Bereich, Lingohr und Sauren deutlich schlechter als der Vergleichsindex.

schneller euro hat geschrieben: ... (Zwischen)fazit 09/08: nur Huber mit dem Starpoint und dem UB0PAL im pos. Bereich, Lingohr und Sauren deutlich schlechter als der Vergleichsindex.

Igor hat geschrieben:

schneller euro hat geschrieben: ... (Zwischen)fazit 09/08: nur Huber mit dem Starpoint und dem UB0PAL im pos. Bereich, Lingohr und Sauren deutlich schlechter als der Vergleichsindex.

Diese Fonds haben Us-Werte nur mit Anteil i. H. v. ca 10-20% im Portfolio. Im Gegensatz dazu der Vegleichsindex Msci World mit fast 50%. Obwohl Ausganspunkt der Krise schnitten die Us-Indexes in den letzten Monaten besser als europ. oder Em-Indexes ab, daher die Schwäche der Alphazertif.

schneller euro hat geschrieben:
Neu ab August 2008: TopStarGarant Zertifikat (LBB2XF), 3 Basiswerte = Acatis 5 Sterne, Sauren Opp., C-Quadrat Arts Best Mom. in Relation zum MSCI-World, Laufzeit bis 2014, in "Das Derivat" 14/08 eher negativ beurteilt wegen der eingebauten Stoppmarke

Igor hat geschrieben:Diese Fonds haben Us-Werte nur mit Anteil i. H. v. ca 10-20% im Portfolio. Im Gegensatz dazu der Vegleichsindex Msci World mit fast 50%. Obwohl Ausganspunkt der Krise schnitten die Us-Indexes in den letzten Monaten besser als europ. oder Em-Indexes ab, daher die Schwäche der Alphazertif.

slt63 hat geschrieben: aus dem T.I.-Thread "Aktienfonds Global"
Lingohr 977479 gibt gerade wieder mächtig Gas (wurde ja auch Zeit ) .
Auch der Huber Strategie a0ne9d (eigentlich ein globaler offensiver flexibler Mischfonds mit Aktienquoten von ca 40-80%) kommt nach nem fetten Fehlstart im letzten Jahr z.Zt gut in Fahrt.

Igor hat geschrieben:Diese Fonds haben Us-Werte nur mit Anteil i. H. v. ca 10-20% im Portfolio. Im Gegensatz dazu der Vegleichsindex Msci World mit fast 50%. Obwohl Ausganspunkt der Krise schnitten die Us-Indexes in den letzten Monaten besser als europ. oder Em-Indexes ab, daher die Schwäche der Alphazertif.

slt63 hat geschrieben:Also ich bin mit meinem UBS Starpoint ub0pal bislang sehr zufrieden, zumal ich die Anteile vor dem 15.03.2007 erworben hab zu rd 103€ p.stck; macht bislang rd. 10,x% p.a, und zwar PLUS

Wermutstropfen ist die Zertifikatekonstruktion i.V. mit der schwächelnden UBS.

Fondsfan hat geschrieben:Sehe ich das richtig, daß der Lingohr-Fonds
für den Anleger das erfolgreichste
Produkt zu sein scheint?

Igor hat geschrieben:Diese Fonds haben Us-Werte nur mit Anteil i. H. v. ca 10-20% im Portfolio. Im Gegensatz dazu der Vegleichsindex Msci World mit fast 50%. Obwohl Ausganspunkt der Krise schnitten die Us-Indexes in den letzten Monaten besser als europ. oder Em-Indexes ab, daher die Schwäche der Alphazertif., wobei auch die Dollarkurs-Entwicklung eine Rolle spielt