BL Emerging Markets (A0MWCX)
Es handelt sich um einen offensiven Mischfonds/Dachfonds für Emerging Markets, Aktienquote 60-100%, neutral 75%. Investiert in Einzelwerte und Fonds (z.Zt ca. 25%in Fonds).
Factsheetsbei der Banque of Luxemburg
Fondsmanager-Kommentar vom IV. Quartal 2010, Hinweise auf steuerliche Aspekte erscheinen mir auf den ersten Blick etwas unklar. Vertriebszulassung in D aber anscheinend vorhanden. Online-Kauf bei Ebase jetzt offenbar auch möglich.
Details zum Fonds auf der
BoL-Website
Demnach ein Fondsvolumen von ca. 120 Mio. €
Charts und Facts bei Onvista
CHART 3 Jahre BL Emerging Markets (A0MWCX) und Vergleichswerte
UniRAK Emerging Markets (A0Q78S, seit 10/08, Aktien/Rentenquote zuletzt 70/20%)
Facts bei Onvista
obiger
CHARTauf 2,5 Jahre reduziert und um den UniRak erweitert -> bei etwas mehr Vola ziemlich parallel zum BL EM.
Carmignac Emerging Patrimoine (A1H7X0 und A1H7X1 (beide Ebase möglich, thes. und gleiche Gebühren -> Unterschied?), seit 04/11)
Factsheet
Templeton Emerging Balanced Eur-hedged (A1JJKT, seit 05/11)Factsheet
ETF-Dachfonds Emerging Markets plus Money (976332, seit 07/11; bis zu diesem Zeitpunkt wurde unter dieser WKN der Veri Select mit ganz anderer Anlagestrategie gemanagt -> bei Charts beachten! )
Aktienquote 0 bis 100 Prozent
Sauren Emerging Balanced (A1H6AE, Auflage 25.7.11, Ebase bereits möglich, t+2)
Factsheet
50% Aktien-, 25% Renten- und 25% Absolute Return Fonds
Die Präsentation bei
Saurenist wie gewohnt sehr umfangreich, stichhaltig und absolut lesenswert. Auch im Interview vom Juli 2011 bei
Das Investmentgibt es (wie gewohnt) keine kritischen Fragen oder Anmerkungen.
Der Knackpunkt ist für mich der Vergleich mit dem Schwester-Fonds Sauren Balanced (930920). Dieser wird zwar auch in diversen Publikationen immer nur positiv herausgestellt. Wenn man sich aber Chartvergleiche über diverse Zeiträume und vor allem Vergleich unter Rendite/Risiko-Aspekten (Sharpe-Ratio u.a.) näher anschaut, dann ist dieser Fonds einfach nur mittelmäßig.
Z.B. hier der aktuelle
Chartvergleich 4 Jahremit einigen Wettbewerbern
Die eigene Benchmark (seit 1.12.2004 = 50 % REX Performance Index, 25 % MSCI World Kursindex in Euro und 25 % EURO STOXX 50 KURS-Index) hat der 930920 lt.
Saurenzwar meist übertroffen, allerdings auch auf Kosten einer deutlich höheren Vola.
Deswegen ist der neue Sauren EM Bal. für mich kein Kauf, sondern nur ein Kandidat für die Watchlist
CHART 3 Monatemit den zuletzt neu aufgelegten Fonds