Dem Gold kommt als Vorläufer von Inflation und seinem Status als Kriesenmetall sicherlich eine besondere Bedeutung zu.
Mir kommt diesbezgl. mehr und mehr der Gedanke das Gold jetzt schon einen deutlichen Hinweis darauf gibt das die zukünftigen Inflationsdaten (PPI/CPI,Kerninflation) höher ausfallen werden als zur Zeit von der FED eingepreist wird.
Das ist für mich kein unerhebliches Argument denn das wird den Euro letzenendes nicht auf die 1,40 sondern wieder deutlich runter holen.Wenn dem tatsächlich so ist so wird die FED am 10 Mai nicht zum letzten Mal in diesem Jahr auf nun 5% erhöht haben.
Ich habe schon in Africandos Thread deutlich gemacht das die FED in diesem Jahr noch 5 Mal tagt.
Die Termine sind:
- 28/29 Juni
- 8 August
-20 Oktober
-24 November
-12 Dezember
Nun wissen wir das die EZB im Juni mit einer Wahrscheinlichkeit von 90% auf 2,75% erhöhen wird.Bezogen auf die Kerninflation liegt der Tagesgeldzins in der EU mit 2,5% knapp über der Kerninflation die 2,4% ausweist.Tendenz steigend.
Als Bsp. USA Kerninflation bei 3,4% und die FED-Found-Rate bei nun 5%.
Ich sehe es eher so das sich die US-Inflation über die Daynamik der Märkte in Europa zeitverzögert entsprechend später auswirkt.
Ich tippe mal auf 6 Monate als Bechnmark.
Was für mich ein Indiz für weiter steigende Inflationsdaten ist wäre zum einen das die Indizes bei weiter steigenden Rohstoffpreisen mit ansteigen werden.
Also neue Highs bilden.
Nun konsolidieren sie aktuell,die Rohstoffpreise steigen weiter.
Auch diese Variante mildert erst einmal die Inflation somit dürfte es so oder so erst einmal zu einer Aussetzung seitens der FED kommen.
Schmieren nun die Indices ab und würden crashen wird das die Rohstoffmärkte zu einer Konsolidierung zwingen und wegen der geringeren Nachfrage werden sie den Indices folgen müssen.
Das Szenario sieht m.e nach weiterhin steigende Indices bei weiter steigenden Rohstoffmärkten vor und das kann ich ehrlich gesagt bislang fundamental nur über eine weiter steigende Inflation und weiter steigende US Zinssätze nachvollziehen.
Somit wird die Korrektur in den Indices heftig aber eher kurz und schmerzlos ausfallen.
Möglicherweise werden dann,wenn die Korrektur in den Indizes überstanden ist die Rohstoffmärkte konsolidieren bevor die Karten der künftigen -Inflation- neu gemischt und gepreist werden.
Ein paralel steigender Euro unterstützt m.e nach kein Szenario weiter steigender Rohstoffmärkte.
Die Zinssätze werden bei weiter steigenden Rohstoffpreisen mit absoluter Sicherheit nicht Ihr High gesehen haben!
Hier liegt auch ein Faktor X bei Big Ben als neuen Notenbankchef,der ja als Helicopter Ben ein Klischee anhängen hat.Bleibt die Frage wie sich die EU Zinssätze zu den US Zinssätzen verhalten werden.Kapital wird dahin fließen wo es die höheren Zinsen gibt,abzüglich Risikoeinschätzung.
Der USD zeigt folgendes Bild:
Die 50 er wird mit einer heißen Nadel angestochen.
Echt Wahnsinn was da zu sehen ist..... die untere gestrichelte Blaue hat einen 4-Fach Boden.
Ich schätze das entspricht einem Gold Spot Preis von 850 USD.
Wenn die bricht,das sehe ich auch dass das ein Kursziel von 1650 im Gold aktiviert.
Euro weit über 1,40 bei einer Inflationsrate in den USA über 4%.
Zinssätze dann bei 5,75-6%.
Es kann sein das wenn die Inflationsrate weiter fleißig hochkraxelt die Märkte mit steigen und mehr Kapital frei machen.
Das Szenario lebt solange es Wachstumsfinanziert werden kann.
Die Zinssätze sind ein Teil des Maß der Dinge.
Der Euro nimmt das schon vorweg!
Viele Grüsse,
Jörg