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Durch Finanztest bin ich auf folgenden Fonds gestoßen, der
lt. Suchfunktion hier bisher nicht behandelt wurde.

Heptagon Fund ICAV - Kopernik Global All-Cap Equity Fund - AE EUR ACC
Fonds WKN: A1XEJ4

Bei Morningstar fünf Sterne und Silber.
Bei comdirect ohne AA zu haben.

Extrem Value, als internationaler Fonds nur 32 % Nordamerika,
dafür viel Asien und Afrika.

Gute Performance.

Ist das jetzt eine eierlegende Wollmilchsau?

https://www.morningstar.de/de/funds/sna ... F00000YZS6

Stimmt. Bisher hatten wir nur den Heptagon Yacktman mal am Rande erwähnt.

Auf den Webseiten von Heptagon wird der Fonds als "Global Midcap Value" klassifiziert. Was auch präziser ist als die Einordnung von Morningstar in "Aktien weltweit Flex Cap".
Als Benchmark genannt wird der Msci ACWI. Wobei dies nicht so recht passt zur Asset Allocation, siehe Onvista 30.4.24: 17% Südkorea, 14% Kanada ... 27% Rohstoffe
Aufgrund dessen würde sich der Heptagon schon mal gut zur Diversifizierung eignen.

Chartvergleich mit anderen Valuefonds Global -> T.I. Thread
(auf Augenhöhe mit anderen, überdurchschnittlichen Valuefonds. Anno 2022 war nicht so gut. Die meisten Parallelen im Chart mit Dodge&Cox und Acatis UI, welche aber völlig andere, regionale und sektorale Schwerpunkte haben (oder hatten?).
Chartvergleich 6 Jahre
Heptagon Kop. = gelbe Linie

Bei kopernikglobal ist die Rede von einem Softclose am 1.7.23

Lt. Supermarkt ist keine günstigere Tranche, als die von Fondsfan genannte A1XEJ4, möglich -> TER 1,70%

Dieser Fonds ist also gut und stabil bewertet, oder?

timharvey hat geschrieben: 27.06.2024 11:21 Dieser Fonds ist also gut und stabil bewertet, oder?

Hi Tim Harvey,
I think you know a lot about artificial intelligence. Maybe you are one yourself!?
Please tell us about it in this thread: K. I.
Let us know which artificial intelligence-focused funds and ETFs you recommend

Ich finde es erstaunlich, dass ein so erfolgreicher
Fonds wie der Heptagon so wenig Aufmerksamkeit findet.

Wurde neulich von Scope auf A heraufgestuft

Bei Stiftung Warentest ist das nach der Bewertung
die Nr. 2 bei internationalen Fonds nach dem Quantex global Value.

Zitat von trustnet:

"... This fund is also one of Shard Capital’s higher conviction propositions, said Ernst Knacke, head of research at the firm. As for another option, Knacke views Heptagon Kopernik as a “phenomenal” house for global value.

Its Global All-Cap Equity strategy looks very different to other global equity funds and to its benchmark, the MSCI All Country World index, with just 12.2% invested in the US as at 31 December 2024, versus 66.4% for its benchmark. ..."

Gut gehalten im Vergleich

Viele Rohstoff Aktien

In meinen Augen neben dem Quantex Gl Value der Spitzenfonds.

Link zu den aktuellen Factsheets bei Heptagon

...

Von weiter oben aus dem Thread:
"... Auf den Webseiten von Heptagon wird der Fonds als "Global Midcap Value" klassifiziert. Was auch präziser ist als die Einordnung von Morningstar in "Aktien weltweit Flex Cap".
Als Benchmark genannt wird der Msci ACWI. Wobei dies nicht so recht zur Asset Allocation passt..."

Die Perf. ist exzellent und der Fonds gut zur Diversifikation geeignet.
Aber Midcap-Value global, nicht währungsgesichert: schwierig eine passende Peergroup oder vergleichbare Fonds zu finden

Könnte der Heptagon eine gute Ergänzung zum Quantex Global Value sein?

PaulPanther hat geschrieben: 21.06.2025 10:18 Könnte der Heptagon eine gute Ergänzung zum Quantex Global Value sein?

Für mich ist er das, weil ich aus grundsätzlichen Erwägungen die Quote des
Quantex Gl Val nicht weiter erhöhren wollte.

Hier önochmal der von schneller euro eingestellte Chartvergleich.
2025 brachte eine phantastische Performance für den Heptagon.

https://www.comdirect.de/inf/fonds/deta ... ors=fff500&

Fakten zum Fonds bei:

https://www.kopernikglobal.com/mutual-f ... -cap-fund/
+
https://heptagon-capital.com/funds/hept ... -documents

Bemerkenswert scheint mir immer noch der US-Anteil von 65 %.

Fondsfan hat geschrieben: 10.01.2026 17:07 Bemerkenswert scheint mir immer noch der US-Anteil von 65 %.

jetzt 8 Proz. US. 28% Materials. Viel Gold + Platin

@ fondsfan: wie gehst du mit so einem hochvolatilen Fonds um? Vk wenn Stopkurs erreicht? Nachkaufen? An chartt. Kriterien orientieren?

@Ghost

Beim Heptagon hast du mich an einer Charakterschwäche erwischt.
Als er in den vergangenen Monaten hochging hätte ich den Bestand
vermindern müssen, habe es nicht getan, weil der Chart so schön aussah.
Ich bleibe dabei, weil ich dem Management einiges zutraue.

Mein Grobraster sieht so aus: Performance auf 1 Jahr und auf 5 Jahre ansehen,
in manchen Fällen auch drei Jahre. Wenn ein Fonds an diesen Punkten
jeweils in der Performance im Vergleich oben liegt, bleibt er im Depot,
auch wenn die Vola hoch ist.

Wegen hoher Vola und meiner an anderer Stelle dargelegten Skepsis zur
Euphorie in bestimmten Segmenten habe ich vor einigen Monaten einen
IT-ETF komplett verkauft.

schneller euro hat geschrieben: 17.06.2025 18:03 17.6.25:
Link zu den aktuellen Factsheets bei Heptagon

...

Von weiter oben aus dem Thread:
"... Auf den Webseiten von Heptagon wird der Fonds als "Global Midcap Value" klassifiziert. Was auch präziser ist als die Einordnung von Morningstar in "Aktien weltweit Flex Cap".
Als Benchmark genannt wird der Msci ACWI. Wobei dies nicht so recht zur Asset Allocation passt..."

Die Perf. ist exzellent und der Fonds gut zur Diversifikation geeignet.
Aber Midcap-Value global, nicht währungsgesichert: schwierig eine passende Peergroup oder vergleichbare Fonds zu finden

Zuletzt wurde der Fonds im März 2025 wieder für Anleger geöffnet

Von Heptagon Capital:
"... im Einklang mit Koperniks Strategie, das Anlagevolumen zu begrenzen, um das Renditepotenzial zu maximieren, wurde beschlossen, die Kopernik Global All-Cap (GAC)-Strategie vorzeitig zu schließen. Dies tritt zum 30.04.2026 in Kraft und umfasst die vorzeitige Schließung des 2,5 Milliarden US-Dollar schweren Heptagon Kopernik Global All-Cap Equity Fund („UCITS-Fonds“)....
Wenn Aktien von Unternehmen mit mittlerer und niedriger Marktkapitalisierung günstig bewertet sind, muss Kopernik diese Chancen ergreifen können. Daher beabsichtigt Kopernik, wie bereits bei der Einführung von Kopernik Global Investors angekündigt, ein überschaubares verwaltetes Vermögen (AUM) beizubehalten...
Trotz der Rendite des Fonds von 63,9 % im Jahr 2025 bleibt die Anlageempfehlung überzeugend, da die Strategie auf der Bewertung und nicht auf Momentum basiert . Kopernik investiert in Unternehmen mit einem hohen Abschlag auf ihren inneren Wert. Im Laufe des Jahres 2025 reduzierte Kopernik Positionen, bei denen sich die Abschläge verringerten (z. B. Goldminenaktien, deren Anteil am Fonds von ca. 15 % auf 6,5 % sank), und investierte Kapital in Bereiche mit höherem Bewertungspotenzial – wie Platin/Palladium, Kupfer, Basismetalle, Eisenerz und diversifizierte Bergbauunternehmen..."

Der Drawdown im März bei ca. -9%. Ähnlich wie bei anderen, global investierenden Valuefonds.
Chartvergleich 3,5 Jahre