FU Multi Asset Fonds A0Q5MD

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potter
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FU Multi Asset Fonds A0Q5MD

Beitrag von potter »

Der FU Multi Asset Fonds war in den letzten Jahren öfter mal in den Hitlisten zu finden. Aufgelegt von der Heemann Vermögensverwaltung performt er über die letzten 10 Jahre durchschnittlich. Derzeit ist er in voller Absicherung. Negativ fiel mir in den letzten beiden Jahren die hohe Vola und sehr häufige Umschichtungen im Portfolio auf, dazu kommen noch die sehr hohen Kosten mit einer TER von über 2,5%, im letzten Geschäftsjahr 4,83% incl Performance Fee
Anbei ein 10 Jahresvergleich mit anderen Topsellern

https://www.comdirect.de/inf/fonds/deta ... .09.2012&e&
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The Ghost of Elvis
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Beitrag von The Ghost of Elvis »

gefunden in den Tiefen des mischfonds Threads - 17.10.18 - passt zu dem obigen Beitrag:
schneller euro hat geschrieben: 17.10.2018 12:52 Artikel bei fondsprof.
Zitat: "...VV-Fonds Ranking ... Das Team der RP Rheinische Portfolio Management analysiert die Bestseller unter den VV-Fonds regelmäßig ...
FU Fonds Multi Asset Fonds
ISIN: LU0368998240
Fondsvolumen: 73,5 Mio. Euro
Manager: Ernst Heemann (Foto), Ralf De Winder, Nadine Heemann
Strategie: Offensiver Mischfonds mit hoher Flexibilität
Stärken: Hohes Renditepotenzial durch unbeschränkten, flexiblen Ansatz
Schwächen: Höhere Schwankungen durch hohe Aktienquote
Rang im RP-Scoring zum 30.9.2018*: 1 von 25 ...
Obwohl die Heemann Vermögensverwaltung aus dem nordrheinwestfälischen Gronau schon seit über 20 Jahren am Markt ist, dürfte der Name bis dato nur Kennern der Branche ein Begriff sein. Doch das ändert sich gerade, was insbesondere mit dem FU Fonds Multi Asset Fonds zusammenhängt. Dieser offensive Mischfonds gehört seit Jahren zu den besten seiner Kategorie... Als einer der wenigen Mischfonds hält sich der FU Fonds im aktuellen Jahr bisher deutlich im grünen Bereich ... "Grund hierfür ist vor allem der globale, unbeschränkte Ansatz, der den Fonds von vielen seiner Wettbewerber in Deutschland unterscheidet..."

Schaut man sich einen Chartvergleich mit der Peergroup zum Stichtag 30.9.18 an, dann ist der FU Multi Asset tatsächlich ein Überflieger. Variiert man aber den Zeitraum und betrachtet schwächere Börsenphasen, dann fallen auch die hohe Vola und starken Drawdowns auf.
Chartvergleich 8 Jahre mit einigen der üblichen Verdächtigen aus dem Bereich Misch-/Dachfonds (Podukte mit höherer Vola)
-> der FU Multi Asset (rote Linie im Chart) mit einem überdurchschnittlichen hohen Drawdown in 2011 (Griechenland-Crash). Ab Ende 2015 dann mit überragender Perf., in 10/18 mit überdurchschnittlich hohen Verlusten. Das Prädikat "vermögensverwaltender Fonds" (von RP vergeben) ist sicher diskutabel

Facts bei Onvista
Sharpe-Ratio über alle Zeiträume aktuell positiv, MDD 10J = -24,8%, IT-Branchen 27%

...

Ergänzung: der im obigen Fondsprof.-Artikel ebenfalls (und wieder einmal) lobend erwähnte PHAIDROS FUNDS - BALANCED - A EUR ACC (A0MN91) kann mich anhand der Chartvergleiche auch nicht so recht überzeugen
potter
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Re: FU Multi Asset Fonds A0Q5MD

Beitrag von potter »

Nadine Heemann wird auch immer öfter bei NTV als "Expertin" befragt, beim Begutachten der Monatsberichtes mutet eine Sache komisch an,
nämlich daß man sich hier mit der Konkurrenz vergleicht und nicht mit einer Benchmark, zudem der Vergleich als Multiassetfonds mit einem Daxetf.....

https://www.heemann.org/_Resources/Pers ... A0Q5MD.pdf


@Ghost, beim Phaidros bin ich mir auch unsicher, der Arero läuft ähnlich aber mit geringeren Gebühren...
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Fondsfan
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Re: FU Multi Asset Fonds A0Q5MD

Beitrag von Fondsfan »

Ich finde es erstaunlich, dass Morningstar an den Fonds
fünf Sterne vergibt. Da sind also die meisten vergleichbaren
Fonds deutlich schlechter.
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