Rouvier Patrimoine (A12GBS, bis 01/15: A0NENE)

[schneller euro]

(Sehr) defensiver und langjährig bewährter Mischfonds
Fondsmanager = Guillaume Rouvier
Perf. 3 Jahre = 15%, 10 Jahre = 51%
MDD 3 Jahre und 10 Jahre = -6,1%

Facts bei Onvista und rouvierassocies
07/13: 87 Mio€ Volumen, 25% Aktien (Nestle, Total, div. franz. Aktien), 60 % Staats-Anleihen
Kurzer Artikel bei fondsprofessionell der sich in erster Linie mit der Volumen-Entwicklung beschäftigt

AA-Rating von S&P Capital IQ im März 2012 -> my-experten.de

CHARTS:
aus dem MAR-Ratio-Thread die Kategorie III (defensive Mischfonds mit niedriger Vola; zu Vergleichszwecken mit Rex-Gesamt):
Chart 5 Jahre
Chart 3 Jahre
Chart 1 Jahr
-> über 3 und 5 Jahre ist der Rouvier Mittelmass (unter den Top-Fonds), über 1 Jahr hat er mit die beste Perf. und die beste Sharpe-Ratio. Der Chart verläuft über weite Strecken parallel zum DNCA Eurose, wobei der geringeren DrawDowns (2008+2011) und die niedrigere Vola eher für den Rouvier sprechen

Onvista 4-Fonds-Vergleich von Rouvier, DNCA Eurose, Ethna Aktiv, Bantleon OPP L (IA)
Perf. und Sharpe-Ratio über 1 Jahr kehren die Reihenfolge der längeren Zeiträume um

defensive Aktien wie Nestle und Total, sowie 60% Staatsanleihen Inv. Grade (Schwerp. Bundesanleihen) werden die weitere Kursentwicklung bestimmen

[k9]

Excellenter Fond, aber thes. Ausländer.

Gruß k9

[schneller euro]

Korrigierter 4-Fonds-Vergleich Onvistaaus dem Eingangsposting
mit Rouvier, DNCA Eurose, Ethna Aktiv, Bantleon OPP L (IA)
Perf. und Sharpe-Ratio über 1 Jahr kehren die Reihenfolge der längeren Zeiträume um. Die beiden französischen Mischfonds im Aufwärtstrend, der Bantleon nachlassend

[Fondsfan]

Also, wenn der Basntleon auf drei und fünf Jahre
deutlich besser abschneidet dann bleibe ich doch
erst mal kühler Beobachter.

Dass ein Fonds plötzlich auf kurze Frist deutlich besser
als die Konkurrenz aussieht kommt doch ständig vor -
meist ist das dann kein Dauerzustand.

[lloyd bankfein]

Also, wenn der Basntleon auf drei und fünf Jahre
deutlich besser abschneidet dann bleibe ich doch
erst mal kühler Beobachter.
[

Auf drei und fünf Jahre hat der Bantl. ein viel niedrigeres Volumen gehabt. Dass sie mit hohen Volumina umgehen können, hat B. bisher noch nicht bewiesen.
Außerdem haben wir schon mehrfach darauf hingewiesen, dass B. sich selber als Spez. für Staatsanleihen bezeichnet. FvS und andere haben eine viel breitere Expertise.

[Fondsfan]

Also, wenn der Basntleon auf drei und fünf Jahre
deutlich besser abschneidet dann bleibe ich doch
erst mal kühler Beobachter.
[

Auf drei und fünf Jahre hat der Bantl. ein viel niedrigeres Volumen gehabt. Dass sie mit hohen Volumina umgehen können, hat B. bisher noch nicht bewiesen.
Außerdem haben wir schon mehrfach darauf hingewiesen, dass B. sich selber als Spez. für Staatsanleihen bezeichnet. FvS und andere haben eine viel breitere Expertise.

Was Vorsicht angeht sind wir völligt einer Meinung, da habe ich mich vielleicht
zu unklar ausgedrückt.
Bei mir hat der Bantleon einen Anteil von ca. 10 %, mehr will ich auf keinen
Fall in einen einzelnen Fonds stecken.[/code]

[schneller euro]

am 25.8.13:
Korrigierter 4-Fonds-Vergleich Onvista aus dem Eingangsposting
mit Rouvier, DNCA Eurose, Ethna Aktiv, Bantleon OPP L (IA)
Perf. und Sharpe-Ratio über 1 Jahr kehren die Reihenfolge der längeren Zeiträume um. Die beiden französischen Mischfonds im Aufwärtstrend, der Bantleon nachlassend

Ein halbes Jahr später: der Eurose weiterhin im Aufwärtstrend, der Rouvier etwas nachlassend (bei allerdings deutlich geringerer Vola als die anderen Fonds). Über die längeren Zeiträume liegt der Bantleon in punkto Perf. klar in Front. Über 1 und 5 Jahre hat der Eurose -> Thread die beste Sharpe-Ratio.

[lloyd bankfein]

... Sicherheit und Stabilität stehen für das Managementteam um Firmengründer Guillaume Rouvier im Vordergrund ....Deshalb sind immer mindestens 70 Prozent des Fondsvermögens in auf Euro lautende Investment-Grade-Anleihen (Rating bis einschließlich BBB-) investiert. Das Anleihe-Portfolio besteht größtenteils aus Staatsanleihen, wobei deutsche Papiere mit kurzer Laufzeit dominieren. Die restlichen 30 Prozent können frei verwendet und beispielsweise in Aktien investiert werden, um zusätzliche Performance zu generieren.
Bei der Aktienauswahl zählen für das Rouvier-Team vor allem Qualität und eine geringe Volatilität. Dabei liegt der Fokus auf europäischen Titeln mit nachhaltigem Gewinnwachstum, dauerhaftem Wettbewerbsvorteil und einer klar erkennbaren Strategie.....
schreibt Gvs Financial Solutions bei das Inv.

[Fondsfan]

Wenn man in die o.a. Charts geht, scheint der Rouvier im Vergleich
in den letzten Monaten recht schwach abzuschneiden.

Also wohl auch einer der vielen, die bei positivem Umfeld ihre schwache
Performance mit ihrem defensiven Konzept entschuldigen, aber in unruhigen
Zeiten auch ihre Schwächen zeigen.

[schneller euro]

"...Die französische Fondsgesellschaft Rouvier Associés hat ihre in Frankreich aufgelegten Fonds (FCPs) mit dem luxemburgischen SICAV zum Stichtag 09.01.2015 verschmolzen. Der bekannte Anlage- und Investmentprozess soll von dieser Verschmelzung nicht beeinflusst werden. Die Investmentstrategie wird für alle Fonds nach den bisherigen Prinzipien fortgeführt...
ROUVIER VALEURS
WKN A0LFNJ in WKN A12GBH
ROUVIER EVOLUTION
WKN A1KBAE in WKN A12GBL
ROUVIER EUROPE
WKN A1CS40 in WKN A12GBP
ROUVIER PATRIMOINE
WKN A0NENE in WKN A12GBS
..."
Quelle: Consors

4-Fonds-Vergleich Rouvier P. mit Ethna Aktiv, DNCA Euroa, Bantleon Family&Friends bei Onvista
-> Im Chart wird der Rouvier P. mit der neuen WKN berücksichtigt, bei der Berechnung von Sharpe-Ratio, Vola etc. leider nicht

und der aktualisierte Chart 5 Jahre aus dem MAR-Ratio-Thread, Kategorie III (defensive Mischfonds mit niedriger Vola; zu Vergleichszwecken mit Rex-Gesamt), mit der neuen WKN A12DBS
-> mit dem M&G Gl. Inc und dem Ethna (Aktiv und Def.) kann der Rouvier nicht mithalten. Die Perf. in 2014 betrug nur ca. +2%

Aus dem aktuellen Factsheet bei Rouvier (Link siehe Eingangsposting):
"...
Top Positionen AKTIEN
CRCAM Paris et ID: 1,66 %
Veolia Environnement: 1,44 %
Biomerieux: 1,26 %
ANLEIHEN INVESTMENT GRADE
Bund. Deutschland 3,25 % 07/2015: 23,45 %
Bund. Deutschland 3,75 % 01/2015: 15,92 %
Bund. Deutschland 3,50 % 01/2016: 15,35 %
..."
Staatsanl. ca. 68%; Aktien knapp 20%

[schneller euro]

Aus dem Factsheet 05/15:
"...AKTIEN
CRCAM PARIS ET ID 1,9
BIOMERIEUX 1,6
ROCHE HOLDING 1,3
ANLEIHEN
BUND. DEUTSCH 3,50% 01/2016 26,4
BUND. DEUTSCH 3,25% 07/2015 24,7
BUND. DEUTSCH 4,00% 07/2016 13,7 ..."

Insgesamt 24% Aktien, 67% Souv., 7% Corp.
Die o.g. 3 Anleihen mit extrem kurzer Laufzeit von 07/15 bis 07/16 sind sicher der Grund dafür, warum der Fonds nur so wenig (im Vergleich mit ähnlichen Produkten) verloren hat in den letzten W'ochen. Andrerseits fällt das Abschneiden in punkto Perf. (über diverse Zeiträume) weiterhin sehr bescheiden aus.