Fonds mit dem Schwerpunkt auf Pfandbriefen

[schneller euro]

Telos-RatingAAA- März 2012 für den HI-Renten Alpha-Fonds (A0YJ9F)

Zitat: "...Long/Short Rentenfonds, der eine quantitative Strategie im Rahmen der aktiven Durationsteuerung verfolgt ...
Performanceziel des HI-Renten Alpha-Fonds ist es, mittelfristig eine Outperformance gegenüber dem Index „eb.rexx Jumbo Pfandbrief 1.5-2.5 Jahre“ zu erzielen...
Kern der Investmentstrategie des HI-Renten Alpha-Fonds bildet aber die Kombination verschiedener Derivatestrategien im globalen Rentenmarkt. Dabei werden eine „Carry Strategie“ im Euro und USGeldmarkt mit einer längerfristigen „Trendfolgestrategie“ auf den Euro- und US-Rentenmärkten kombiniert....
Auflegungsdatum: 03/10
Fondsmanager: Dr. Marc-Christian Heitzer

...

fondxpress 38/11 zum iShares eb.rexx Jumbo Pfandbriefe (263526)
"...besteht aus 22 Pfandbriefen, die ausschließlich ein Investment-Grade-Rating und ein ausstehendes Mindestvolumen von einer Milliarde Euro haben. Die Restlaufzeiten der Anleihen sind überwiegend kurz. Knapp 49 Prozent laufen maximal drei Jahre und 36 Prozent zwischen drei und fünf Jahren... Pfandbriefe sind eine sichere Sache. Zwar sind derzeit auch hier die Renditen nicht allzu üppig, allerdings sollte man wegen der grassierenden Schuldenkrise lieber bei Pfandbriefen als bei Staatsanleihen zugreifen. ..."

Chartvergleich 2 Jahreder beiden o.g. Fonds

[lloyd bankfein]

Chartvergleich 2 Jahreder beiden o.g. Fonds

wenn man in diesem Chart von Comdirect den Börsenplatz von XETRA auf FONDSGESELLSCHAFT ändert,dann hat der
ISHARES EB.REXX JUMBO PFANDBRIEFE (DE), Wkn 263526
über 2 Jahre ca 7% Perf. erreicht (statt +-0)
Eine erstaunliche Differenz

[Fondsfan]

Mich stört die Behauptung, Pfandbriefe wären eine sichere Sache.

Schließlich wurden damit auch Kredite an Griechenland und ähnliche
Wackelkandidaten refinanziert.

Solange in Europa die Bankgesetze Kredite an Staaten für risikolos
erklären, ist das legalisierter Betrug am Investor.

[k9]

In Memoriam HRE.

Gruß k-9

[schneller euro]

HI-Renten Alpha-Fonds (A0YJ9F) und iShares eb.rexx Jumbo Pfandbriefe (263526)
-> 1. Posting im Thread

Chartvergleich 3 Jahre der beiden o.g. Fonds und Chartvergleich 6 Jahre
-> nach dem Motto: außer Spesen nichts gewesen ...

[The Ghost of Elvis]

HI-Renten Alpha-Fonds (A0YJ9F) und iShares eb.rexx Jumbo Pfandbriefe (263526)
-> 1. Posting im Thread

Chartvergleich 3 Jahre der beiden o.g. Fonds und Chartvergleich 6 Jahre

soll zuletzt an der Börse Frankfurt rege gehandelt worden sein:
ISHARES EURO COVERED BOND UCITS ETF, WKN: A0RFEE
onvista

nur dumm, daß sowohl codi als auch Onvista anscheinend nicht in der Lage sind, die Ausschüttungen korrekt im Chart zu berücksichtigen (bei allen Fonds hier im Thread)

[Fondsfan]

Wenn die EZB wirklich gerade in diesem Sektor mit Käufen beginnt,
wird das natürlich die Kurse nochmals nach oben treiben.

Soweit ich weiß, stockt aber die Absicht, weil nicht klar ist, wer der EZB
das Bonitätsrisiko abnimmt.

Vermutlich wird irgendwann auch das bankrotte Griechenland zum kreditwürdigen
Garantiegeber erklärt.

[The Ghost of Elvis]

Wäre jetzt ein passender Zeitpunkt für den Kauf eines der Pfandbr.-Fonds? Für den defensiven Part im Depot?

[Fondsfan]

Ich würde da nur als kurzfristige "politische" Spekulation einsteigen, in Erwartung
der Maßnahmen der EZB, und bald wieder aussteigen.

Dafür könnte es aber schon zu spät sein.

[schneller euro]

Der weiter oben im Thread genannten HI-Fonds existiert anscheinend nicht mehr.
Chart 10 Jahre mit den beiden o. g. Ishares, sowie dem Nordea 1 European Covered Bond Fund - BP EUR ACC (986135)
Zitat aus einem Artikel bei das Investment: "...Diese Fonds lagen jedes Jahr im Plus ... seit 2009 ... hat ... der Nordea 1 European Covered Bond ... eine blütenweiße Weste. Ein Blick ins Portfolio zeigt aber auch, dass die durchschnittliche Rendite aller enthaltenen Anleihen nur noch bei 0,4 Prozent liegt... Perspektiven für den Fonds ... begrenzt ... setzt er auf sogenannte Covered Bonds, also besicherte Anleihen. In Deutschland und Dänemark fallen darunter die guten alten Pfandbriefe, hinter denen immer eine Grundschuld oder ähnliches steckt... "
Länder-Schwerp. bei dem Nordea waren lt. letztem Onvista-Factsheet Frankreich, Italien, Dänemark, Griechenland mit Anteilen von jeweils ca. 10 -14 %

Nordea Danish Mortgage (wurde inzwischen auch umbenannt in "Nordea Danish Covered Bond") -> T.I. Thread

[lloyd bankfein]

https://www.fondsweb.com/de/news/ansicht/artikel/22744

In den verg. 12 Monate fast 8% Rendite.
Im Mai 2020 hieß es: Durchschnittliche Rendite aller enthaltenen Anleihen nur noch bei 0,4 Prozent liegt... Potential begrenzt
Also ist jetzt das zukünftige Potential noch begrenzter?

[Fondsfan]

Vermutlich kann die EZB mit Marktmacht nochmals einige Zeit die Zinsen drücken.

Aber wie weit kann die Wende noch entfernt sein?

Und in stagnierenden oder steigenden Zinsmärkten kann m.E. Geld mit Anleinen
nur noch per Spekulation verdient werden. Will ich das als Investor?