Kernfonds für das Depot

[Fondsfan]

Hier habe ich meine Kernfonds für meine Anlagen zusammengestellt und schreibe mal kurz, was ich mir dabei gedacht habe, mit der Bitte um konstruktive Verbesserungsvorschlä

http://tinyurl.com/6nfhdt3



Diese Kernfonds sollen kein vollständiges Musterdepot darstellen, sondern nur den stark gewichteten Kern, zu dem noch diverse andere Anlagen hinzukommen können, mit denen spezielle Aspekte oder aktuelle Chancen erfasst werden.

Vorgabe der Auswahl ist ein langfristiger Erfolg bei erträglicher Volatilität, d.h. insbesondere das Vermeiden starker Rückschläge. Dabei wird auch das Verhalten 2008 in die Betrachtung einbezogen, soweit es in der Zwischenzeit nicht wesentliche Strategieänderungen gab wie beim Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen, der damals so einbrach, weil noch keine Derivate zur Sicherung eingesetzt werden durften.

Weiterhin ging es um eine angemessene Diversifikation nach Assetklassen und regional. Dabei hätte ich gegen noch mehr Ausgewogenheit nach meinen eigenen Überzeugungen nichts gehabt, aber ich fand keine weiteren Fonds, die mich voll überzeugen konnten und zugleich in das Konzept passten. Ausgeschlossen bei der Auswahl waren von vornherein thesaurierende ausländische Fonds, um späteren steuerlichen Ärger zu vermeiden oder wenigstens zu minimieren.

Grundüberzeugung ist, dass es kurzfristig in Europa/Euroland und mittelfristig in Japan und den USA zu heftigen Krisen kommen wird, weil die explosive Staatsverschuldung in diesen Regionen auf Dauer zu Krisen führen muss. Das Vorspiel erleben wir seit Jahren in Europa.

Damit kommen auf der Rentenseite nur Fonds in Frage, die diesen Regionen flexibel ausweichen können.

Bei Aktien fehlt Japan komplett und die USA sind stark untergewichtet. Das ist einerseits mit meiner Grundüberzeugung kompatibel, andererseits die Folge davon, dass ich kein überzeugendes Produkt gefunden habe.

Weiter fehlen die Schwellenländer außerhalb von Asien. Ich habe keinen Fonds gefunden, der meinen o.a. Kriterien entsprechen würde. Für mein Depot spielt dieser Mangel keine Rolle, weil die Lücke durch einen Altbestand an Vontobel Emerging Markets abgedeckt wird.

Europa ist bei Aktien möglicherweise übergewichtet, vor allem im Bereich SC. Die halte ich zum einen für weniger krisenanfällig als viele LC, die sich konjunkturellen Entwicklungen kaum entziehen können, zum anderen ist das eine Wette auf die Qualität des Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen. Einen den Ansprüchen entsprechenden Fonds für LC oder MC habe ich auch nicht gefunden.

Auf Kommentare bin ich neugierig.

[Kato]

meine kernfonds,


Flossbach Multi Op,
M&W Privat,
M&G Optimal Income,
Dje DIv und Subst.

kato

[k9]

Der Invesco Asia-Balanced ist einer der Fonds, die ich ständig auf der
Beobachtungsliste habe aber bisher noch nie gekauft - immer kurzfristig
anders entschieden.
Hier mal eine Zeit lang ab und zu erwähnt, anderswo kaum - kein Hype,
keine Promo-Geschrei, eine verborgene Perle.
War überrascht, dass dies einer von 4 Kernfonds bei dir ist - aber,
warum nicht. Könnte ich mir auch als Dauerposition in meinem Depot
vorstellen. Werde ich mir mal Gedanken drüber machen.

Gruß k-9

[Fondsfan]

Der Invesco ist bei mir ein Kernfonds, weil ich nach meinen
Kriterien nichts besseres für Asien gefunden habe.

[Midafo]

Asien dürfte sicherlich keine schlechte Region sein für ein Aktieninvestment, allerdings dürfte sich auch der asiatische Aktienmarkt nicht komplett vom Rest der Welt abkoppeln können, da Asiens Wirtschaft zumindest derzeit noch stark exportlastig ist.

Den Templeton Global TR finde ich auch gut - wäre mein Favorit für einen weltweiten Anleihenfonds.

Den Frankfurter halte ich derzeit selbst - mal sehen, wie er mit dem rasant steigenden Fondsvolumen zurecht kommt... wo würdet ihr hier die Belastungsgrenze sehen?

Der Acatis hat sich bisher hervorragend geschlagen, finde ihn allerdings sehr teuer.

[k9]

Meine Kernfonds:

FvS Multi Opportunities
Carmignac Patrimoine
M&G Optimal Income
Starcap Winbonds
First State Global Emerging Markets Leaders

Gruß k-9

[Midafo]

Meine (derzeitigen) Kernfonds:

Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen (40% vom Gesamtdepot)
Invesco Balanced-Risk Allocation Fund (40% vom Gesamtdepot)
von der Heydt Kersten Invest - Accura AF1 A (20% v. Gesamtdepot)

Wenn es das nächste mal richtig kracht an den Börsen, würde ich den Aktien-Anteil auf 50% erhöhen, den Frankfurter verkaufen und in Form von Aktien-ETFs reinvestieren.

Den Invesco und den Accura würde ich voraussichtlich als Anleihenanteilsersatz beibehalten.

[Fondsfan]

Asien dürfte sicherlich keine schlechte Region sein für ein Aktieninvestment, allerdings dürfte sich auch der asiatische Aktienmarkt nicht komplett vom Rest der Welt abkoppeln können, da Asiens Wirtschaft zumindest derzeit noch stark exportlastig ist.

Den Templeton Global TR finde ich auch gut - wäre mein Favorit für einen weltweiten Anleihenfonds.

Den Frankfurter halte ich derzeit selbst - mal sehen, wie er mit dem rasant steigenden Fondsvolumen zurecht kommt... wo würdet ihr hier die Belastungsgrenze sehen?

Der Acatis hat sich bisher hervorragend geschlagen, finde ihn allerdings sehr teuer.

Asien: ich habe mich bewußt für einen Mischfonds entschieden,
damit schon der Fonds in sich Rückschläge abfedern kann und
ich stark in der Region mit der besten Entwicklung vertreten bin.

Beim Volumen des Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen ist zu
beachten, dass er mittlerweile in ganz Europa investiert - dadurch
ist. m.E. noch ziemlich viel Luft nach oben. Im übrigen ist das in
der Praxis kein Aktienfonds, sondern ein aktienlastiger Mischfonds.
Das übersehen manche, wenn sie sein Volumen betrachten.

[slt63]

...
Weiter fehlen die Schwellenländer außerhalb von Asien. Ich habe keinen Fonds gefunden, der meinen o.a. Kriterien entsprechen würde. Für mein Depot spielt dieser Mangel keine Rolle, weil die Lücke durch einen Altbestand an Vontobel Emerging Markets abgedeckt wird.
...

Auf Kommentare bin ich neugierig.

Mal abgesehen von Deinem Altbestand am Vontobel:

Alternative Invesco: Mit dem BL Emerging Markets a0mwcx hast Du EM abgedeckt (und nicht nur Asien). Von der Vola her und vom MDD liegt der zum Invesco vergleichbar. Aktienquote variabel ca. 60-90%, neutral 75, ausschüttend ist er auch und billiger ebenfalls, kickbach alpha 0,425%

[BOERSEN-RAMBO]

Kern-Fonds sind meine langfr. Anlagen, die ich nicht verkaufe, auch wenn Ostern und Pfingsten auf 1 Tag fallen !
Aalso:
EM: magellan, Global Adv.EM, Aberdeen Em-Sc, Templeton Frontier (die beiden letzt gen. tausche ich gegen andere aus dem Sektor, wenn diese mir mal besser erscheinen sollten)
Pictet MEGATREND
Trendfolger: Superfund A-Zert. A0S16S, Seb Asset Sel.
Witwen+Waisen: Starcap-Argos, Nordea Danish M.
Und 1 oder 2 die mir jetzt nicht einfallen

[Fondsfan]

Alternative Invesco: Mit dem BL Emerging Markets a0mwcx hast Du EM abgedeckt (und nicht nur Asien). Von der Vola her und vom MDD liegt der zum Invesco vergleichbar. Aktienquote variabel ca. 60-90%, neutral 75, ausschüttend ist er auch und billiger ebenfalls, kickbach alpha 0,425%

Nach dem Chart bei Infos hat der BL Emerging Markets einen MDD von
knapp 40 %, wenn man 5 Jahre zurückgeht. Das war mir zuviel.

Bei dem von mir genannten Invesco gab es einen solchen MDD nicht.

[slt63]

Der DD des Invesco lag vom 01.03.2008-28.02.2009 bei rund 35 %. ..

[Fondsfan]

Der DD des Invesco lag vom 01.03.2008-28.02.2009 bei rund 35 %. ..

Ich sehe diesen DD im Chart von comdirect nicht.
Weiter wurde der Fonds m.W. erst im Oktober 2008 aufgelegt.

[slt63]

Der DD des Invesco lag vom 01.03.2008-28.02.2009 bei rund 35 %. ..

Ich sehe diesen DD im Chart von comdirect nicht.
Weiter wurde der Fonds m.W. erst im Oktober 2008 aufgelegt.

Schau mal im verk. VKP, da steht der Wert. Allerdings muss ggf. noch der Währungseffekt zum Vergleich herangezogen werden.
Der DD des BL im gleichen zeitraum war übrigens 31,7%

Im vVKP steht auch noch folgendes

"Der Invesco Asia Balanced Fund wurde am 31. Oktober2008aufgelegt.Die Auflegung erfolgte nach einerSacheinbringung der Vermögenswerte des Invesco AsiaBalanced Fund, eines Hongkonger Umbrellafonds, der
am 2. September 2003 in Hongkong aufgelegt wurdeund dessen Performancezahlen hier (bis zum 31. Oktober2008) aufgeführt sind. Das Anlageziel und dieAnlagepolitik, der Investmentprozess und das
Investmentteam bleiben unverändert. Daher kann diePerformance seit der Auflegung des Invesco AsiaBalanced Fund als fortlaufend angesehen werden."

Da müsste es also irgendwo daten geben, aus denen der MDD ersichtlich wird.

Von der Vola und dem MDD auf 3-Jahressicht war der BLI auch etwas besser.

p.S.: vielleicht schickst Du eine Mail an Invesco, die können Dir sicherlich die MDD Werte geben.

[trutz]

Hier habe ich meine Kernfonds für meine Anlagen zusammengestellt und schreibe mal kurz, was ich mir dabei gedacht habe, mit der Bitte um konstruktive Verbesserungsvorschlä

http://tinyurl.com/6nfhdt

Bei Aktien fehlt Japan komplett und die USA sind stark untergewichtet. Das ist einerseits mit meiner Grundüberzeugung kompatibel, andererseits die Folge davon, dass ich kein überzeugendes Produkt gefunden habe.
.

Für mich gehören Aktien aus Japan mitlerweile wieder in ein Kernportfolio.
Siehe auch Flossbach der verstärkt für seinen Multiple Opportunities gekauft hat.

http://fvs.factsheetslive.com/factsheet ... stichtag=Y

Ich beobachte auch bei anderen Vermögensverwaltern, dass japanische Aktien aufgrund ihrer niedrigen Bewertung wieder verstärkt berücksichtigt wurden.

[Fondsfan]

@ trutz

Danke für den Hinweis, der Fonds würde mein Konzept
gut ergänzen und ist sicher gut, aber als thesaurierender
ausländischer Fonds wird er auf Dauer zumindest bürokratischen
Ärger bei der Steuer machen, weshalb ich wie oben dargelegt
lieber nicht investiere.

[slt63]

@ trutz

Danke für den Hinweis, der Fonds würde mein Konzept
gut ergänzen und ist sicher gut, aber als thesaurierender
ausländischer Fonds wird er auf Dauer zumindest bürokratischen
Ärger bei der Steuer machen, weshalb ich wie oben dargelegt
lieber nicht investiere.

FvS a0m430 wurde auf "ausschüttend" umgestellt, siehe auch oben verlinktes factsheet in trutz´s Beitrag

[Fondsfan]

Der DD des Invesco lag vom 01.03.2008-28.02.2009 bei rund 35 %. ..

Ich sehe diesen DD im Chart von comdirect nicht.
Weiter wurde der Fonds m.W. erst im Oktober 2008 aufgelegt.

Schau mal im verk. VKP, da steht der Wert. Allerdings muss ggf. noch der Währungseffekt zum Vergleich herangezogen werden.
Der DD des BL im gleichen zeitraum war übrigens 31,7%

Im vVKP steht auch noch folgendes

"Der Invesco Asia Balanced Fund wurde am 31. Oktober2008aufgelegt.Die Auflegung erfolgte nach einerSacheinbringung der Vermögenswerte des Invesco AsiaBalanced Fund, eines Hongkonger Umbrellafonds, der
am 2. September 2003 in Hongkong aufgelegt wurdeund dessen Performancezahlen hier (bis zum 31. Oktober2008) aufgeführt sind. Das Anlageziel und dieAnlagepolitik, der Investmentprozess und das
Investmentteam bleiben unverändert. Daher kann diePerformance seit der Auflegung des Invesco AsiaBalanced Fund als fortlaufend angesehen werden."

Da müsste es also irgendwo daten geben, aus denen der MDD ersichtlich wird.

Von der Vola und dem MDD auf 3-Jahressicht war der BLI auch etwas besser.

p.S.: vielleicht schickst Du eine Mail an Invesco, die können Dir sicherlich die MDD Werte geben.

Vorab: ich bewundere die Gründlichkeit, mit der Du recherchierst.

Ich habe mir daraufhin den aktuellen Verkaufsprospekt von vorn bis
hinten durchgesehen und konnte darin leider die von Dir genannten
Passagen nicht finden. Richtig ist allerdings, dass es von dem Fonds
eine gegen den Euro gehedgte Anteilsklasse schon seit dem Frühjahr
2008 gibt. Davon konnte ich aber nirgendwo einen Chart finden.

Hast Du vielleicht einen älteren Verkuafsprospekt gespeichert?

[Fondsfan]

@ trutz

Danke für den Hinweis, der Fonds würde mein Konzept
gut ergänzen und ist sicher gut, aber als thesaurierender
ausländischer Fonds wird er auf Dauer zumindest bürokratischen
Ärger bei der Steuer machen, weshalb ich wie oben dargelegt
lieber nicht investiere.

FvS a0m430 wurde auf "ausschüttend" umgestellt, siehe auch oben verlinktes factsheet in trutz´s Beitrag

Danke für den Hinweis. Ich hatte mich nur daran orientiert, dass es
bisher keine Ausschüttung gab und der Fonds in Datenbanken immer
noch als thesaurierend bezeichnet wird.

Da es aber viele Fonds gibt, die theoretisch ausschüttend sind, aber in
Wahrheit gar nichts ausschütten, habe ich bei FvS angefragt, wann mit
der ersten Ausschüttung zu rechnen ist, um sicher zu gehen.

[slt63]

Flossbach von Storch SICAV
4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxembourg-Strassen
R.C.S. Luxembourg: B 133073
Mitteilung an die Aktionäre der Investmentgesellschaft
mit den Teilfonds
....
Flossbach von Storch SICAV – Multiple Opportunities
(ISIN : LU0323578574/ LU0323578657 ; WKN: A0M43Z / A0M430)
Hiermit werden die Aktionäre der Flossbach von Storch SICAV über folgende Änderungen der
Investmentgesellschaft informiert, welche zum 31.12.2011 in Kraft treten.
Die Aktienklassen .... Flossbach von Storch
SICAV – Multiple Opportunities werden von thesaurierend auf ausschüttend umgestellt.
Die Performance-Fee der Aktienklasse R des Teilfonds Flossbach von Storch SICAV – Multiple
Opportunities wird von einer jährlichen Berechnung und Auszahlung auf eine quartalsweise Berechnung
und Auszahlung umgestellt.....

Luxemburg im November 2011 Flossbach von Storch SICAV
Zahlstelle in der Bundesrepublik Deutschland: DZ BANK AG, Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank,
Frankfurt am Main, Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main.
Repräsentant und Vertriebsstelle in der Bundesrepublik Deutschland: Flossbach von Storch AG, Ottoplatz

[slt63]

Ich habe mir daraufhin den aktuellen Verkaufsprospekt von vorn bis hinten durchgesehen und konnte darin leider die von Dir genannten
Passagen nicht finden. Richtig ist allerdings, dass es von dem Fonds eine gegen den Euro gehedgte Anteilsklasse schon seit dem Frühjahr
2008 gibt. Davon konnte ich aber nirgendwo einen Chart finden.
Hast Du vielleicht einen älteren Verkuafsprospekt gespeichert?

Klick mal den onvista link an
http://www.onvista.de/fonds/fondsprospe ... T=20700203

dann findest Du unten links den verkürzten VKP (KIID) als PDF. Da steht es.


P.S.:
@ "Vorab: ich bewundere die Gründlichkeit, mit der Du recherchierst. "

Danke, aber das ist ein Segen UND ein Fluch!

Schon mal die Serie "Monk" gesehen? Manchmal denke ich: Ein bissl geht das in die Richtung.

[Fondsfan]

@ slt63

Ich habe die von Dir zitierte Stelle jetzt auch gefunden. Dass so etwas im
KID steht und nicht in dem unendlich langen Verkaufsprospekt finde ich
mehr als erstaunlich.

Wie ich mich auf Dauer entscheide weiß ich noch nicht, auf jeden Fall
werde ich die Position im Invesco mit einem dynamischen Stop Loss
absichern.


Die von Dir zitierte Veröffentlichung von FvS war mir seit Deinem letzten
Hinweis bekannt, aber wie gesagt besagt so etwas nach meiner Erfahrung
nicht, dass dann auch wirklich ausgeschüttet wird. Insofern warte ich auf
die Antwort auf meine Anfrage.

[k9]

INFO zu Kernfonds:

Habe mich vom kompletten Bestand Carmignac Patrimoine getrennt.
Gehalten seit 2008.

Dafür
50% Acatis Gane
50% Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen

Beide als zukünftige Kernfonds geplant.

Gruß k-9

[Fondsfan]

Im folgenden die schnelle Antwort von FvS:

"vielen Dank für Ihr Interesse an dem Flossbach von Storch Multiple Opportunities. Der Fonds wird das erste Mal zum Geschäftsjahresende am 30. September eine Ausschüttung vornehmen. Die effektive Auszahlung erwarten wir im Dezember 2012 oder Januar 2013. Wie hoch die Ausschüttung ausfällt, können wir derzeit nicht sagen. Der Fonds kann in alle Anlageklassen investieren und somit könnte es auch eine Auswahl an ausschüttungshohen oder niedrigen Aktien oder Anleihen geben.



In der Anlage habe ich Ihnen die steuerlichen Daten zum 30.09.2011 beigefügt (ab Seite 10)



Beste Grüße aus Köln"



Lt. den beigefügten Anlagen war für den Anleger keine laufende Einnahme
zu versteuern.

[Fondsfan]

Dank den hier vorgebrachten Anregungen habe ich den
FvS Multiple Opportunities meinem Kerndepot hinzugefügt.

Er ist ein nach meinen Kriterien guter Fonds und zudem
ergänzt er das ganze bei Aktien um den bisher untergewichteten
Bereich LC.

Vielen Dank.

[schneller euro]

Viele gute Fonds wurden ja schon erwähnt.
Ergänzen würde ich noch:
Ethna Aktiv,
RAM Wachstum,
Tweedy Browne CHF Value, Carmignac Inv., BL Eq. Dividend, Keppler LBB EM,
Lilux Convert,
Starcap Bondvalue und die
RBS-Zertifikate auf den S&P500 mit den WKN AA0KF1 (Min. Variance) und AA0KF2 (Max. SharpeRatio)

[Fondsfan]

Im Hinblick auf das Emittentenrisiko kann ich mir
im Augenblick nur schwer ein Zertifikat als Kerninvestement
= solide Daueranlage vorstellen.

Die RBS lebt nur von der indirekten Staatshaftung und die
Strukturdaten von GB sind in Prozenten kaum besser als
die von Griechenland.

Einziger Unterschied: die Briten waren nicht so dumm, dem
Euro beizutreten, können also ihre Schulden immer bezahlen,
solange sie genug Papier und Farbe haben.

[schneller euro]

Sehe ich anders: falls eine systemrelevante Bank wie die RBS Ihren Zahlungsverpflichtungen aus Zertifikaten nicht mehr nachkommen könnte, würde dies so katastrophale Auswirkungen auf den Aktienmarkt haben, dass auch fast alle der o.g. Lony-Only-Aktienfonds sehr hohe Verluste aufweisen würden. Grundsätzlich schätze ich das Risiko, dass ein Fondsmanager mal völlig daneben liegt und mit seinem Produkt hohe Verluste einfährt, größer ein als das eines Zertifikate-Ausfalls. Grundsätzlich besteht natürlich auch diese Möglichkeit, aber dann dürfte man eigentlich in gar nichts anderes mehr als Tagesgeld investieren...

[Papstfan]

systemrelevante Bank wie die RBS

sehr richtig.
Zitat :....systemrelevante Banken....Beim G-20-Gipfel veröffentlichte das Financial Stability Board (FSB) die neue Liste der Banken, die «Too-Big-To-Fail» sind.....
Quelle hier
Ebenso die Ubs (Stichwort: Rada) und die kuezrlich hier erwaehnte Bnp Paribas.
bliebe die Frage : koennte theoretisch eine systemrelevante Bank weiter existieren, abe ihre Verpflichtungen aus Zertifikaten einstellen?

[k9]

...... koennte theoretisch eine systemrelevante Bank weiter existieren, abe ihre Verpflichtungen aus Zertifikaten einstellen?

Das ist eine sehr interessante Frage, die mich ebenfalls dann und wann
umtreibt.

Man könnte die Frage - böswilligerweise - auch anders stellen:

Wäre es denkbar, dass eine Situation eintritt, in der die Existenz einer
systemrelevanten Bank nur dadurch erhalten werden kann, dass sie
ihren Zahlungsverpflichtungen hinsichtlich emittierter Produkte ganz oder
teilweise nicht mehr nachkommen muss ?

Gruß k-9

[The Ghost of Elvis]

Ich habe keine Bedenken, Zertifikate von der Rbs zu kaufen. Auch nicht diese länger im Depot zu lassen.
Bedenken hätt ich eher schon bei Prof Gerke´s LBB Q-Dow Jones Eurost 50 Effizienzportfolio-Zert. (LBB1XW).
LBB = LandesBankBerlin

[Fondsfan]

Ich habe mich mit dieser Diskussion im Osterurlaub weiter
beschäftigt und dank den hier vorgebrachten Anregungen
den BL-Fonds a0mwcx den Kernfonds hinzugefügt, indem
ein Teil der Anlagen des Invesco Asia Balanced in diesen
Fonds umgeschichtet wird.

[k9]

Habe mich ebenfalls entschlossen, beide hier bereits des öfteren
diskutierten BL-Fonds meinem Kern-Portfolio hinzuzufügen:

BL Emerging Marktes
BL Equities Dividend

Ebenfalls gut gefällt mir der

BL Global Flexible A ( LU0211339816)

als flexibler Mischfonds.

Gruß k-9

[Fondsfan]

Habe mich ebenfalls entschlossen, beide hier bereits des öfteren
diskutierten BL-Fonds meinem Kern-Portfolio hinzuzufügen:

BL Emerging Marktes
BL Equities Dividend

Ebenfalls gut gefällt mir der

BL Global Flexible A ( LU0211339816)

als flexibler Mischfonds.

Gruß k-9

Wenn der Chart bei comdirect stimmt, wüßte ich nicht, was ich am
BL Global Flexible interessant finden sollte.

Auf fünf Jahre eine Performance von ca. 10 % bei einem MDD von
über 20 % - da gäbe es interessantere Fonds.

[k9]

Wenn der Chart bei comdirect stimmt, wüßte ich nicht, was ich am
BL Global Flexible interessant finden sollte.

Auf fünf Jahre eine Performance von ca. 10 % bei einem MDD von
über 20 % - da gäbe es interessantere Fonds.

Sorry, das war ein Versehen.
Ich habe beim Kopieren aus einer Word-Liste eine falsche Position genommen.
Gemeint war der

LBBW Multi Global (DE0009766881)

Irgendwie bin ich beim Wort "Global" hängengeblieben.
Die Kennzeichnung "Flexibel" paßt hier natürlich auch nicht. Gedacht ist er
für den konservativen Anteil im Depot, ebenfalls zur Debatte steht der
"Kapital Plus", in den ich vor vielen Jahren schon mal investiert hatte.

Gruß k-9

[Fondsfan]

Wenn der Chart bei comdirect stimmt, wüßte ich nicht, was ich am
BL Global Flexible interessant finden sollte.

Auf fünf Jahre eine Performance von ca. 10 % bei einem MDD von
über 20 % - da gäbe es interessantere Fonds.

Sorry, das war ein Versehen.
Ich habe beim Kopieren aus einer Word-Liste eine falsche Position genommen.
Gemeint war der

LBBW Multi Global (DE0009766881)

Irgendwie bin ich beim Wort "Global" hängengeblieben.
Die Kennzeichnung "Flexibel" paßt hier natürlich auch nicht. Gedacht ist er
für den konservativen Anteil im Depot, ebenfalls zur Debatte steht der
"Kapital Plus", in den ich vor vielen Jahren schon mal investiert hatte.

Gruß k-9

Ohne allzuviel Recherche kann ich spontan nur sagen,dass ich
von den von Dir genannten Fonds den Kapital Plus vorziehen
würde, wobei man dann auch den MEAG EuroErtrag in die Überlegung
einbeziehen sollte, der auch schon lange bei mir auf der Watchlist
steht.

[k9]

Betrachtet man alleine die Performance der genannten Produkte in den
letzten drei Monaten, fällt der LBBW zugegebenermaßen deutlich ab.

Ich gehe bei meinen Anlageentscheidungen jedoch von einem Gesamtbild
aus, in welchem die Performance der Vergangenheit eine wesentliche, aber
nicht die einzige Rolle spielt. Genauso wichtig sind mir Volatilität, MDD
(du sprichst das Kriterium selber an) und auch der Investment-Schwerpunkt
zum Zeitpunkt meiner Anlageentscheidung.

Ich tendiere z.Zt. eher zum LBBW, da dieses Produkt gegenwärtig fast
ausschließlich in Unternehmensanleihen investiert ist, ebenso wie der MEAG.
Der Kapital Plus hingegen hält schwerpunktmäßig Staatsanleihen, welche
ich aus bekannten Gründen eher skeptisch sehe.

Da der MEAG deutlich volatiler ist als der LBBW, käme er für mich weniger in
Frage. Der Kapital Plus wiederum ist zweite Jahreshälte 2008 / erste
Jahreshälfte 2009 deutlich stärker eingebrochen als der LBBW. Für den Kapital
Plus spricht hingegen das excellente Abschneiden im August 2011.

Alles in allem in meinen Augen und für meine Bedürfnisse keine einfache
Entscheidung, rein performance-mäßig gebe ich dir natürlich Recht.

Gruß k-9

[Fondsfan]

@ k-9

Noch eine Antwort zu Deinen letzten Ausführungen:
eine Diskussion zu dieser Art Fonds sollte ich vielleicht
eher auslassen, weil sie letzten Endes nicht zu meiner
Überzeugung passen.

Man braucht wie Du sagst einen konservativen Anteil im
Depot, aber den stelle ich lieber mit Rentenfonds außerhalb
des Euro dar, also konkret dem Templeton Total Global
Return und dem Acatis ifk nach jetzigem Stand. Diesen
beiden traue ich auch noch Rendite zu, wenn sich die Zinsen
weltweit wieder nach oben drehen.

In diesem Zusammenhang gefällt mir auch der Nomura Real
Return sehr gut, aber bei dessen Konzept habe ich Zweifel,
wie er eine Staatsschuldenkrise in Europa übersteht.

[k9]

@Fondsfan

Kann man so machen, klar.

Ich hatte vor ein paar Monaten schon einmal an anderer Stelle geschrieben,
dass mein theoretisches "Ideal"-Ziel sei, über vermögensverwaltende Fonds
(im weiteren Sinne) irgendwann einmal wieder zu einer Art "Buy-and-Hold"-
Strategie zu kommen. Du kannst mein Interesse an den genannten Fonds
in diesem Zusammenhang sehen.

Von den von dir genannten Rentefonds kenne ich den Nomura nicht, ich selbst
halte z.Zt. den Pictet Global Emerging Debt (LU0170994346), mit dem ich sehr
zufrieden bin. Ein reiner EM-Bond-Fonds, während der von dir genannte
Templeton zwar als "Global" deklariert wird, seine Performance aber auch zu
erheblichen Teilen in Schwellenländern generiert.

Gruß k-9

[lloyd bankfein]

Von den von dir genannten Rentenfonds kenne ich den Nomura nicht

Nomura Real Return = Inflation Linked Bond Funds, siehe hier den Thread: click