Fonds von Smart-Invest (Sand&Schott)

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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

Auszug aus dem Beitrag vom 21.10.18 im Thread Aktienmarkt-Trendfolger-Fonds: "...
Flexible/Balanced:
Chartvergleich 5 Jahre DWS Conc. Arts Bal. (988727), Smart-Invest Helios (576214), Veritas ETF-Dachfonds (556167), Stars Flexibel (A1W0NA, Markus Kaiser(Fondsmanger Veritas-ETF-Dachfonds bis 2013))
Lt. Factsheet 09/18 lagen Aktien-/Renten-Quote beim Stars bei 68/26, beim Arts bei 50/39, beim Veritas 81/6 Aktien/Rohstoffe, beim Helios 75/25 Aktien/Geldmarkt
Größte Pos. beim Stars:
iShares Core S&P 500 16,56%
iShares $ Tresury Bond 1-3yr 15,09%
ComStage MSCI World TRN 12,83%
Xtrackers Nikkei 225 10,19%
Xtrackers Stoxx Europe 600 9,92%
beim Arts:
NN (L) SICAV - Global High Yield I CAP EUR Hdg 8,90
Nordea 1 - European High Yield Bond Fund BI 6,60
Fidelity Fd. SICAV-Global Health Care F. Y Acc.USD 5,90
BNY MGF-BNY Mellon Long-Term Gl. Eq. Fd. C EUR Dis 5,60
Vanguard Global Minimum Volatility UCITS ETF USD 5,50
MS Investment Funds Global Quality Fund Z USD 5,00
beim Veritas:
Source Markets MSCI World 10,19%
db x-trackers MSCI USA 9,51%
UBS-ETF MSCI USA 9,48%
Lyxor ETF MSCI USA 9,45%
AMUNDI JAPAN TOPIX UCTIS ETF 8,05%
beim Helios:
Ishares Oil&Gas 18%
Amundi Nasdaq ETF 17%
PolarCap Healthcare Opp. 16%
Schroder Gl. Energy 15%
CS Gl. Robotics 14%
... "

Aufgrund der etwas höheren Vola noch mal der Chartvergleich 5 Jahre erweitert um die offensiveren Fonds (höhere Aktienquote) aus dem o. g. Thread

Chartvergleich 16 Jahre und Chartvergleich 12 Jahre Helios und Fonds mit vergleichbarer Strategie

Sharpe-Ratio 3J/5J/10J (Quelle Aalto, Stand 02/19):
Helios +0,4 / +0,1 / +0,3
Arts Bal.: +0,3 / +0,5 / +1,1
Veritas: +0,3 / +0,2 / +0,3
Stars: +0,3 / + 0,3 / -
Der MDD 5J liegt bei den o. g. Fonds (Ausnahme Arts Bal.) im Bereich -18% bis -19%

Fazit: Bis zum Ende der Finanzkrise war der Helios ein Top-Fonds. Besser als die Wettbewerber und wesentlich erfolgreicher als Etf´s auf Standard-Aktienindizes. In den letzten Jahren fällt die Perf. aber sehr schwach aus: aktuell wenig mehr als +20% in den letzten 10 Jahren und nur minimal mehr als eine schwarze Null auf Basis 5 Jahre. Was noch beim Chartvergleich auffällt, sind die heftigen Kursrücksetzer innerhalb weniger Tage, welche z.b. bei den DWS-Arts wesentlich seltener auftreten. Auch die Änderungen bei der Anlagestrategie Mitte 2016 (Zitat aus damaligen Newsletter: "...Aufgrund der jüngsten Weiterentwicklung beim Trendfolgeklassiker smart-invest HELIOS AR werden konzeptionelle Schwächen des Trendfolgeansatzes bei Wackelbörsen reduziert, wobei an den Stärken des Konzepts festgehalten wird...") haben nicht viel gebracht, wenn man den Chartvergleich der letzten 2,5 Jahre betrachtet.
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

"...Der Stuttgarter Vermögensverwalter Max Schott verstarb am vergangenen Samstag, als er beim Schneeschuhwandern in den Schweizer Alpen von einer Lawine begraben wurde...
Arne Sand, Geschäftsführer der Sand und Schott GmbH und der smart-invest GmbH, hat den Tod von Max Schott mittlerweile bestätigt.
Max Schott gehörte im Jahr 1994 zusammen mit Arne Sand zu den Gründungsmitgliedern der Stuttgarter Vermögensverwaltung Sand und Schott...
„Auch wenn dieser Verlust eine große Lücke bedeutet, ist die weiter erfolgreiche Fortführung der Vermögensverwaltung Sand und Schott und des Asset Managers smart-invest gesichert”, sagte Sand in einem aktuellen Statement. „Unternehmerisch haben wir den Fall, dass ein Geschäftsführer dauerhaft ausfällt, oft diskutiert und Vorkehrungen dafür getroffen.” Ausgewählte Mitarbeiter seien frühzeitig auf Führungspositionen vorzubereitet worden.
... sagte Sand: „Zu dem Unglück ist festzustellen, dass Max Schott ein sehr erfahrener Alpinist (Bergsteigen, Klettern, Skitouren) war. Am 28.12. war er zusammen mit seinem ebenfalls erfahrenen Sohn (27J.) auf einer Skitour in den Schweizer Alpen im Gebiet Lauchernalp im Lötschental unterwegs. Die Routenwahl war vorsichtig und dem Umständen angemessen. Trotzdem hat sich im Aufstieg eine kleine Lawine oberhalb von ihm gelöst und trotz Aktivierung des ABS-Lawinenrucksacks mehr als zwei Meter tief verschüttet. Er wurde schnell geborgen, ist dann aber im Hospital in Bern verstorben.“ ..."

Quelle: fundresearch
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

Smart-invest CANIS AR wird zum 1.7.2021 steuerneutral auf den smart-invest HELIOS AR verschmolzen
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schneller euro
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Helios (576214)

Beitrag von schneller euro »

Aus dem aktuellen Newsletter von Smart-Invest:
"... Seit Mitte 2019 steuern wir die Netto-Aktienquote des smart-invest – HELIOS AR unter anderem mit dem Konjunkturtrendmodell. In Zeiten eines positiven Wachstumsimpuls hat sich (unabhängig von der Bilanzgrößendynamik der Fed) der Aktienmarkt in der Regel positiv entwickelt. Gefährlich wird es erst dann, wenn der Wachstumsimpuls negativ ausfällt. Wenn dann auch noch die Notenbank, wie etwa 2018, die Zinsen erhöht, bedeutete dies für den Aktienmarkt eine negative Performance. Am aktuellen Rand ist der Wachstumsimpuls allerdings positiv, was für weiterhin steigende Aktienkurse spricht. Vielleicht hat deshalb der Aktienmarkt auf die Entscheidung der Fed so positiv reagiert: Anscheinend ist die US-Wirtschaft stark genug, künftig mit etwas geringeren Liquiditätsspritzen der Notenbank auszukommen. Wir bleiben mit dem smart-invest – HELIOS AR weiterhin mit rund 90% vergleichsweise hoch in Aktien investiert..."

Im Vergleich mit anderen trendfolgenden Dachfonds (z.B. Arts, Stars etc.) hat sich der Helios in den letzten wieder etwas positiver entwickelt. Die Sharpe-Ratio sieht ganz gut aus. Aber in Relation zu einigen anderen Misch- und Dach-Fonds-Strategien ist das Ergebnis immer noch eher bescheiden
-> Chartvgl. Beitrag 21.2.19

...

12.11.2021 Email-Info von Smart-Invest: "...das erste Mal seit 2018 ist unser Konjunkturtrendmodell in dieser Woche in die Stagflation gewechselt.

Was bedeutet das?
In der Stagflation befinden wir uns in einer Phase mit rückläufiger Wachstumsdynamik und steigender Inflationsdynamik.

Was ist nun zu beachten?
Historisch betrachtet haben hier defensive Aktien, langlaufende US-Staatsanleihen und Gold am besten performt.

Wie haben wir agiert?
Im smart-invest-HELIOS AR haben wir bereits die ersten Umschichtungen eingeleitet.
..."

-> Factsheet Helios bei smart-invest
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Beitrag von schneller euro »

Chartvergleich 20 Jahre und Chartvergleich 15 Jahre Helios und andere Fonds mit vergleichbarer Strategie

-> verkürzt man den Zeitraum auf 5 Jahre, hat der Helios aktuell noch nicht mal 10% Perf. erzielt. Es fällt auch auf, dass es seit Nov. 2021 mit Unterbrechungen abwärts geht. Aktuell eigentlich typisch für einen Growth-Fonds und nicht für einen Trendfolger, der ja u. a. auf Rohstoff-Einzelfonds ausweichen könnte
Lt. aktuellem Factsheet bei Smart-Invest zuletzt ca. 10% Edelmetalle, 3% Rohstoffe
Volumen ca. 85 Mio €

Mitteilung (Email) von Smart-Invest vom 8.6.: "... zum 01.07.2022 werden wir für Sie das Erfolgshonorar beim smart-invest HELIOS AR von 20% auf 10% senken. Darüber hinaus wird eine High-Water-Mark eingeführt.."
Zuletzt geändert von schneller euro am 21.04.2023 11:42, insgesamt 1-mal geändert.
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Beitrag von schneller euro »

Der ehemalige "Dividendum" (A0JMXF) heißt inzwischen Smart-Invest Global Equity. Zitat aus dem Factsheet: "... Bei der Auswahl der Unternehmen steht für das Fondsmanagement die Qualität, die Planbarkeit und die Resilienz der Ertragsentwicklung im Mittelpunkt. Der Fonds strebt einen geographischen Schwerpunkt in Westeuropa und Nordamerika an. Üblicherweise wird eine Vollinvestition des Fondsvermögens angestrebt..."
Volumen ca. 15 Mio €

Lt. Smart-Invest Webseite gibt es nur noch den "Global Equity" und den 2003 aufgelegten "Helios"

Der Helios (Volumen in 3/23 = ca. 75 Mio €) war zuletzt zumeist in Ishares-ETFs investiert -> Onvista

Chartvergleich 20 Jahre mit den Trendfolgern von Arts (Leo Willert)
-> von der Auflage 2003 bis ca. 2010 lief der Helios richtig gut. In der Finanzkrise kamen die Stärken des Fonds zur Geltung. Seitdem ist die Perf. aber äußerst bescheiden
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