dennis78 hat geschrieben:Bin auf der suche nach US Mid/small cap Fonds. Die Auswahl ist nicht gerade sehr groß an guten Produkten.
Sehe mir immer wieder die Alger Fonds an, die gehen voll nach dem growth ansatz. Hat sich bewährt
Der in US-Smallcaps investierende ALGER SMALL CAP FOCUS FUND - A USD ACC (A2AEWR) hat sich in der Vergangenheit bewährt. Perf. ist TOP im Vergleich mit der Peergroup, allerdings ist auch die Vola ziemlich hoch.
Facts bei
Onvista
Perf. 3 Mon. aktuell = 56%, MDD = -31% !
Schade nur, dass dies die einzige WKN ist (TER > 2,1), welche über die üblichen Fondsplattformen, sowie verschiedene Börsenplätze handelbar ist.
Chartvergleich seit Jan. 2016 mit einem ETF auf den Russell 2000 Index
Zitat aus einem Porträt bei
SCNEM: "...Seit Auflage Ende Januar 2016 kommt der Fonds auf eine Gesamtperformance von plus 131 Prozent...investiert der Alger Small Cap Focus Fund schwerpunktmäßig in ausgewählte US-Small-Cap-Wachstumsaktien. Die Auswahl der Einzeltitel erfolgt benchmarkunabhängig und bottom-up auf Basis diskretionärer Entscheidungen des Fondsmanagements und setzt sich insbesondere aus Werten aus dem Technologie- und Healthcare-Sektor zusammen.
Amy Zhang, Portfoliomanagerin des Alger Small Cap Focus, geht dabei sehr klar vor: „Wir streben ein fokussiertes Portfolio bestehend aus herausragenden kleinen Unternehmen an, die das Potenzial haben, zu herausragenden großen Unternehmen heranzuwachsen.“ Das heißt konkret, dass sich im Fonds immer rund 50 Werte befinden. Klarer Schwerpunkt sind Technologieunternehmen und Firmen aus dem Gesundheitssektor. Als Investmentuniversum stehen dem Fondsmanagement die Werte des breit aufgestellten US-amerikanischen Russell 2000 Growth Index zur Verfügung. Gesucht werden Unternehmen mit einer starken Wettbewerbsposition gepaart mit soliden Bilanzen und starken Cashflows. Dieses Herangehen stellt aus Sicht des Fondsmanagements in der Regel einen besseren Schutz vor Verlustrisiken dar. Niedrige Verschuldung und starke Cashflows erlauben es dem Management, sich auf die Entwicklung des Unternehmens zu konzentrieren und nicht so sehr auf die kurzfristige Finanzierung.
...Am Anfang des Jahres agierte das Fondsmanagement noch vorsichtig und baute aufgrund der überdurchschnittlich hohen Bewertung der relevanten Sektoren eine relativ starke Cashposition auf. Gleichzeitig baute das Management den Anteil an Technologieaktien zugunsten von Healthcare-Unternehmen leicht ab. In der Hochphase der Corona-Krise, als die Märkte stark korrigierten, agierte Amy Zhang dynamisch: Sie nutzte die starken Kursverluste, um bestehende Positionen aufzustocken. Gleichzeitig kamen neue Werte hinzu, die bisher aus Sicht der Anlageprofis zu teuer waren und sich nun deutlich verbilligt hatten. Die Cashposition wurde somit wieder runtergefahren. Die enorm gestiegene Volatilität im März wurde dabei nicht als Risiko gesehen, sondern als Chance genutzt. Eine Strategie, die sich bisher positiv auf den Fonds auswirkte.
Die drei stärksten Sektoren des Fonds sind zum 31. März 2020 Healthcare mit 50,11 Prozent, Informationstechnologie-Unternehmen kommen auf 34,8 Prozent und Kommunikationsdienste auf 7,47. Der Rest verteilt sich auf Versorger, Konsumgüter und Industrie.
Diese Aufstellung und das Vorgehen des Fondsmanagements machte den Fonds kurzfristig durchaus zu einem Krisengewinner. Auch über den gesamten Zeitraum seit Fondsauflage Ende Januar 2016 entwickelte sich der Fonds im Vergleich zum schon genannten Russell 2000 Growth Index deutlich positiv. Legte der Fonds zum 30.04.2020 seit Auflage um 131 Prozent zu, kam der Index im gleichen Zeitraum lediglich auf 52 Prozent. Aktuell wird der Fonds mit fünf Morningstars bewertet. Die Investmentstrategie des Alger Small Cap Focus hat somit über die unterschiedlichen Marktphasen der letzten fünf Jahre hinweg ihre Überlegenheit demonstriert..."