A2A Chance - ein Trendfolger
Verfasst: 02.07.2005 10:24
Der Fonds ist mir schon seit einiger Zeit positiv aufgefallen, daher als Anregung zu einer Diskussion der folgende Artikel:
DER FONDS.com Fondsporträt der Woche
Freitag, 1. Juli 2005 18:34
Der Trendfolger
Mit Trends zum Erfolg – so lautet das Motto von Markus Kaiser, Fondsmanager des aggressiven Mischfonds A2A Chance (WKN 556 165) von Veritas SG. Damit bewies er in der Vergangenheit ein glückliches Händchen: Seit seiner Auflegung im Februar 2002 legte der A2A Chance im Schnitt um 10,6 Prozent im Jahr zu und zählt damit zu den besten Dachfonds auf dem deutschen Markt. Über drei Jahre erzielte er ein Plus von 62,1 Prozent und liegt damit in der Statistik der Rating-Agentur Morningstar auf Platz 2 von 146 Konkurrenten. Der Fonds wurde im Februar zum ersten Mal von Morningstar bewertet und bekam auf Anhieb die Bestnote von fünf Sternen.
Der A2A Chance investiert zwischen 70 und 100 Prozent in Aktienfonds; bis zu 30 Prozent darf Kaiser auf internationale Renten-, Geldmarkt- und Immobilienfonds setzen. Der Fondsmanager verwaltet für die Veritas SG insgesamt sieben Dachfonds. Für seine Leistungen wurde er erst kürzlich vom Londoner Informationsdienst Cirywire zum besten Fondsmanager in Deutschland gekürt. Bereits im April wurde er von den Briten zum zweitbesten Manager Europas gewählt.
Kaiser hat für die Auswahl der Zielfonds einen eigenen Investmentansatz entwickelt, das so genannte Trendfolgemodell. „Dabei stehen die jeweiligen Märkte im Vordergrund und nicht einzelne Fonds“, so der Fondsmanager. Das Modell identifiziert und bewertet systematisch Trendphasen und –wechsel. „Erst wenn wir einen attraktiven Markt gefunden haben, machen wir uns an die Auswahl der Fonds“, sagt Kaiser.
Der Fondsmanager läuft den Trends jedoch nicht nur hinterher, sondern versucht sie frühzeitig zu erkennen und aufzuspringen. Kaiser verlässt sich dabei ganz auf seinen Computer und baut auch schon mal antizyklisch erste Positionen auf, obwohl der Abwärtstrend noch intakt ist. Kaiser: „Ebenso verkaufen wir frühzeitig erste Positionen, auch wenn die jeweiligen Märkte noch stiegen.“ Den Schwerpunkt im Fonds bilden Branchen mit einem hohen Entwicklungs- und Gewinnpotenzial.
Aktuell ist Kaiser in 32 Zielfonds investiert, das sind 79,2 Prozent des gesamten Portfolios. Das Schwergewicht bilden dabei mit 17,5 Prozent Fonds mit dem Anlageschwerpunkt Technologie und Telekom, gefolgt von Japan-Fonds (13,2) und Schwellenländerfonds (11,3 Prozent). Zu den größten Einzelpositionen zählen aktuell der DWS Biotech-Aktien Typ O (WKN 976 997) mit 4,5 Prozent, der Activest Lux Nano Tech (WKN 661 705) mit 3,9 Prozent und der Templeton Japan (WKN 987 147) mit 3,4 Prozent.
Die Mindestanlagesumme beträgt 500 Euro, Sparpläne sind monatlich ab 50 Euro möglich. Der Ausgabeaufschlag liegt bei 6 Prozent, die jährliche Managementgebühr bei 1,4 Prozent.
INFO: Markus Kaiser ist seit Oktober 2001 bei der Veritas SG Investment Trust GmbH in Frankfurt tätig. Neben dem A2A Chance ist er unter anderem auch noch für den defensiven Mischfonds A2A Basis (WKN 556 163) und den moderaten A2A Chance (WKN 556 165) verantwortlich. Vor seinem Wechsel zu Veritas arbeitete Kaiser für die in Freiburg ansässige OCM Osswald Capital Management und PEH Wertpapier.
DER FONDS.com 01.07.05 kj
DER FONDS.com Fondsporträt der Woche
Freitag, 1. Juli 2005 18:34
Der Trendfolger
Mit Trends zum Erfolg – so lautet das Motto von Markus Kaiser, Fondsmanager des aggressiven Mischfonds A2A Chance (WKN 556 165) von Veritas SG. Damit bewies er in der Vergangenheit ein glückliches Händchen: Seit seiner Auflegung im Februar 2002 legte der A2A Chance im Schnitt um 10,6 Prozent im Jahr zu und zählt damit zu den besten Dachfonds auf dem deutschen Markt. Über drei Jahre erzielte er ein Plus von 62,1 Prozent und liegt damit in der Statistik der Rating-Agentur Morningstar auf Platz 2 von 146 Konkurrenten. Der Fonds wurde im Februar zum ersten Mal von Morningstar bewertet und bekam auf Anhieb die Bestnote von fünf Sternen.
Der A2A Chance investiert zwischen 70 und 100 Prozent in Aktienfonds; bis zu 30 Prozent darf Kaiser auf internationale Renten-, Geldmarkt- und Immobilienfonds setzen. Der Fondsmanager verwaltet für die Veritas SG insgesamt sieben Dachfonds. Für seine Leistungen wurde er erst kürzlich vom Londoner Informationsdienst Cirywire zum besten Fondsmanager in Deutschland gekürt. Bereits im April wurde er von den Briten zum zweitbesten Manager Europas gewählt.
Kaiser hat für die Auswahl der Zielfonds einen eigenen Investmentansatz entwickelt, das so genannte Trendfolgemodell. „Dabei stehen die jeweiligen Märkte im Vordergrund und nicht einzelne Fonds“, so der Fondsmanager. Das Modell identifiziert und bewertet systematisch Trendphasen und –wechsel. „Erst wenn wir einen attraktiven Markt gefunden haben, machen wir uns an die Auswahl der Fonds“, sagt Kaiser.
Der Fondsmanager läuft den Trends jedoch nicht nur hinterher, sondern versucht sie frühzeitig zu erkennen und aufzuspringen. Kaiser verlässt sich dabei ganz auf seinen Computer und baut auch schon mal antizyklisch erste Positionen auf, obwohl der Abwärtstrend noch intakt ist. Kaiser: „Ebenso verkaufen wir frühzeitig erste Positionen, auch wenn die jeweiligen Märkte noch stiegen.“ Den Schwerpunkt im Fonds bilden Branchen mit einem hohen Entwicklungs- und Gewinnpotenzial.
Aktuell ist Kaiser in 32 Zielfonds investiert, das sind 79,2 Prozent des gesamten Portfolios. Das Schwergewicht bilden dabei mit 17,5 Prozent Fonds mit dem Anlageschwerpunkt Technologie und Telekom, gefolgt von Japan-Fonds (13,2) und Schwellenländerfonds (11,3 Prozent). Zu den größten Einzelpositionen zählen aktuell der DWS Biotech-Aktien Typ O (WKN 976 997) mit 4,5 Prozent, der Activest Lux Nano Tech (WKN 661 705) mit 3,9 Prozent und der Templeton Japan (WKN 987 147) mit 3,4 Prozent.
Die Mindestanlagesumme beträgt 500 Euro, Sparpläne sind monatlich ab 50 Euro möglich. Der Ausgabeaufschlag liegt bei 6 Prozent, die jährliche Managementgebühr bei 1,4 Prozent.
INFO: Markus Kaiser ist seit Oktober 2001 bei der Veritas SG Investment Trust GmbH in Frankfurt tätig. Neben dem A2A Chance ist er unter anderem auch noch für den defensiven Mischfonds A2A Basis (WKN 556 163) und den moderaten A2A Chance (WKN 556 165) verantwortlich. Vor seinem Wechsel zu Veritas arbeitete Kaiser für die in Freiburg ansässige OCM Osswald Capital Management und PEH Wertpapier.
DER FONDS.com 01.07.05 kj