MHeinzmann hat geschrieben:...
Aquila Capital ist eine unabhängige Investmentgesellschaft mit Hauptsitz in Hamburg. Das Unternehmen ist spezialisiert auf die Strukturierung und das Management innovativer Investmentlösungen, die sich langfristig durch überdurchschnittliche Renditechancen und eine geringe Korrelation zu traditionellen Anlageklassen auszeichnen. Mit über 100 Investmentspezialisten an sechs europäischen Standorten verwaltet die Aquila Gruppe ein Vermögen von rd. 1,8 Mrd. Euro und administriert weitere 2,5 Mrd. Euro für institutionelle Anleger.
AC Statistical Value Market Neutral 12 Vol Fonds -> "12 Vol" = geplante Vola p.a.
A0RNQ5: seit 06/09, Verw.gebühr 2,1% lt. Onvista, aufgenommen in das fondsxpress Musterdepot-Defensiv in Ausgabe 14/10
A0Q578: seit 09/08, Verw.gebühr nur 0,37% lt. Onvista
-> beide WKN u.a. über die AAB möglich
Perf. gem. Aquila-Factsheet 04/10:
2010 -0,65% 2,33% 1,51% 1,66%
4,91%
2009 -6,45% -0,34% 0,59% -2,73% 7,72% 0,66% 1,50% 1,63% 1,63% 0,07% 2,28% 0,86%
7,05%
2008 2,08% 0,43% -3,11% 0,08% 1,28% 4,11% -2,91% 0,29% 0,97% 2,61% 4,76% 0,51%
11,35%
Zitat: "Die dargestellten Ergebnisse und Kennzahlen bis August 2008 sind die real erwirtschafteten Ergebnisse des Management Teams von Harold Heuschmidt, wie sie bereits seit Juli 2004 erfolgreich in einem Offshore-Fonds umgesetzt werden. 2
Die Benchmark besteht zu 40% aus dem EuroStoxx 50 Performance Index und zu 60% aus dem Barclays Capital EU Govt All Bonds TR Index."
Chartvergleich 20 Monatemit MSCI World
...
Der etwas defensivere
AC Statistical Value Market Neutral 7 Vol Fonds
WKN A0M2SJ, seit 02/08, mit 1,6% Verw.gebühr die günstigere von 2 Alternativen gem. Onvista, AAB u.a. möglich
Chart 2 Jahremit Aktien- und Rentenindex zum Vergleich
Chart 20 Monatemit dem o.g. Vol 12
Zitat aus dem
Telos-Rating:
"...TELOS-Kommentar
Der Aquila Statistical Value Market Neutral 7 Vol Fonds
ist ein innovativer, aktiv gemanagter Publikumsfonds nach
UCITS 3, der einen Absolut-Return-Ansatz verfolgt. Der
Fonds hat einen gut strukturierten, quantitativen Investmentprozess
und zeichnet sich durch den Einsatz von Derivaten
in Form von – im Vergleich zu Direktanlage kostengünstigen
– Futures aus. Dabei werden Short-Positionen
nicht eingegangen.
Die gesamte Fondskonstruktion basiert auf intern und
extern entwickelten Modellen und lässt keine subjektiven
Einflüsse zu. Der Fonds investiert in ein breit aufgestelltes
Multi-Asset-Portfolio, das aus Futures von Aktien-, kurzlaufenden
Zins-, Renten- und energiegebundenen Rohstoffinvestments
besteht. Dabei ist der Fonds so positioniert,
dass die vier Assetklassen die gleiche Volatilität bei gleicher
Ertragserwartung aufweisen. Durch die damit verbundene
Diversifizierung ist das Risiko des Portfolios im Vergleich
zu den Riskien der einzelnen Assetklassen gesenkt.
In einem zweiten Schritt wird das Portfolio durch ein taktisches
Behavioural Overlay, welches auf acht verschiedenen
Verhaltensmustern beruht, innerhalb der einzelnen
Anlageklassen angepasst, um die Performance des Fonds
zu optimieren. Abschließend verwendet der Fondsmanager
Harold Heuschmidt das Risikomanagement-System
FundCreator von Professor Dr. Harry M. Kat von der Londoner
Cass Business School, das eine tägliche Steuerung
entscheidender Risikoparameter ermöglicht. Auf dessen
Basis strebt der Fonds eine moderate Volatilität von 7 Prozent,
eine durchschnittliche Renditeerwartung von 11 Prozent
p.a. und eine Null-Korrelation zum S&P 500 Index an.
Der Fonds hat somit eine marktneutrale Ausrichtung, d.h.
völlig unabhängig von den stark schwankenden Aktienmärkten.
Der Fonds wird seit Auflegung von dem Fondsmanager
Harold Heuschmidt gemanagt. Harold Heuschmidt ist ein
ausgewiesener Experte an den Kapitalmärkten und verfügt
über mehr als 20 Jahre Erfahrung in verantwortungsvollen
Positionen bei den großen Asset Management Anbietern.
Er hat unter anderem wissenschaftliche Arbeiten
zusammen mit dem Prof. Dr. Harry Kat geschrieben.
Insgesamt konnte sich der Fonds in dem in letzter Zeit
schwierigen Marktumfeld gut behaupten. Der Fonds konnte
nach zwei erfolgreichen Jahren 2006 und 2007 mit einer
Performance von jeweils über 15 Prozent auch im abgelaufenen
Jahr einen positiven Wertzuwachs von über 9
Prozent erwirtschaften. Die Sharpe-Ratio liegt in der rollierenden
Betrachtung immer im positiven Bereich. Neben
der Managementgebühr fällt für den Anleger eine Performancefee
an, wobei positiv hervorzuheben ist, dass bei
der Berechnung der Performancefee eine High-Water-
Mark verwendet wird. Die Strategie ist seit 2008 als Publikumstranche
für jeden Anleger zugänglich.
Der Aquila Statistical Value Market Neutral 7 Vol Fonds
erhält die Bewertung AAA-. ..."