Aquantum Active Range

[schneller euro]

Auflage 1.7.21, Wkn R-Tranche A2qsf5, 1,63% TER; I-Tranche (Mindestanl. 500000€) A2qsf6, 1,20% TER
Das Zwischen-Ergebnis seit Auflage im Juli 2021 fällt ausgesprochen positiv aus. Der Aquantum erreichte eine Performance von aktuell über +17% in diesem Zeitraum. Und dies bei vergleichsweise niedriger Vola und geringen MDD´s

mehr bei investmentfonds.blog

[MarkyMark]

Interessanter Fonds, den kannte ich noch nicht. Er wirkt eine bessere Ergänzung zu einem Aktienportfolio als der Optoflex, der positiv auf den Aktienmarkt korreliert. Letzteren hatte ich mal eine Zeitlang im Depot.

Ich denke, dass das Volumen schnell ansteigen wird, sobald er drei Jahre existiert und in entsprechenden Ranglisten auftaucht. Klar, dass der Fonds 2022 oberhalb des Renditetargets abschnitt, das Jahr passte genau zu der Strategie. Katastrophale Jahre wären dagegen solche wie 2017, leicht steigender Aktienmarkt, kaum Einbrüche. Es wäre mal interessant den Drawdown von 2017 bis Frühjahr 2018 zu erfahren.

[schneller euro]

... Katastrophale Jahre wären dagegen solche wie 2017, leicht steigender Aktienmarkt, kaum Einbrüche. Es wäre mal interessant den Drawdown von 2017 bis Frühjahr 2018 zu erfahren.

Der ebenfalls, vor langer Zeit, von M.Kaminski konzipierte Athena UI hatte seine schwächste Phase von Anfang 2016 bis März 2018 -> Comdirect-Chart
Es ist aber fraglich, inwieweit man daraus Rückschlüsse in Bezug auf den Aquantum ziehen kann. Kaminski hat seine Tätigkeit i. S. Athena bereits 2012 beendet. Zudem hat der Aq. seit Auflage in 07/21 wesentlich besser abgeschnitten als der At.

Beiträge aus 2009 im Hedgefonds-Thread. Diskutiert wurde seinerzeit, ob Fondsmanager Kaminski für den Athena UI unersetzlich sei

Von investmentfonds.blog: " ... Risiken: wiederholt wurde kommuniziert, dass der Fonds (signifikante) Marktschwankungen benötige. Diesbezüglich stellt sich die Frage, wie der Aquantum in langen Phasen mit sinkender Vola abschneiden würde. Erinnert sei an den Zeitraum von Anfang 2016 bis zur Corona Krise 2020, wo bewährte Vola-Long-Fonds wie die beiden Amundi stark verloren und auf All-Time-Lows fielen. Allerdings hat sich der Aquantum in einem kürzeren Zeitraum (2. Halbjahr 2021) mit steigenden Aktienkursen und fallender Vola schon einmal gut bewährt..."

Zitat aus dem Dez. 2022, Maik Kaminski bei Fundresearch : „… Wir brauchen in einem Bullenjahr des S&P 500 Index vielleicht zwei bis drei Phasen mit einer Korrektur von ca. 3% bis 5% bei 52-58 gehandelten Optionsausläufen. In einem Bärenmarkt ist die Marktschwankung sowieso erhöht und wir haben von Haus aus Rückenwind…“

[MarkyMark]

Der Fondsmanager selbst gibt im Webinar
https://www.youtube.com/embed/GQGOnO4syGU
an, dass die Aquantum Active Range eine Weiterentwicklung der ursprünglichen Strategie ist (mehr Ertrag/weniger Risiko) und mit der größeren Verfügbarkeit von wöchentlichen Optionen möglich wurde.
Zum MaxDD gibt es keine genauen Angaben, es heißt, dass der Aufbau des Optionsportfolios ca. 2-3% p.a. kostet. Zusammen mit der Gebühr komme ich auf knapp 5% Mindest-DD, wenn der Markt ohne Schwankungen schnurstracks nach oben läuft. Ich denke aber der DD 2017 dürfte größer gewesen sein.

In einem Bärenmarkt ist die Marktschwankung sowieso erhöht und wir haben von Haus aus Rückenwind…“

Das ist gerade das, was den Fonds so gut ein Aktienportfolio ergänzen lässt:
Goldielocks Szenario -> Fonds verliert leicht
Unruhe am Markt, volatile Inflationsdaten, Notenbanken mit scharfen Manövern -> Rückenwind für den Fonds

[Fondsfan]

Die R-Tranche gibt es auch bei ebase.

[MarkyMark]

Schlägt sich echt gut der Aquantum Active Range. Und passt ideal zu einem Long Equity Portfolio.

Mit meiner Einsteigeposition bin ich sehr zufrieden und plane eine Aufstockung. Natürlich nicht heute, nach dem gestrigen Tag an der Wall Street dürfte er heute ein Alltimehigh machen.

Ich bleibe dabei, wenn der Fonds drei Jahre alt ist, dann wird er wohl mit institutionellen Geldern zugeschmissen werden.

[Fondsfan]

Warum sollte der Fonds heute ein Alltime-HIgh machen,
nachdem es gestern in den USA lt. comdirect abwärts ging?

[MarkyMark]

Warum sollte der Fonds heute ein Alltime-HIgh machen,
nachdem es gestern in den USA lt. comdirect abwärts ging?

Der Fonds profitiert aufgrund seiner Optionsstrategie von fallenden Kursen.

Allerdings hat es für ein Alltimehigh nicht gereicht, nur leicht im Plus.

[schneller euro]

Warum sollte der Fonds heute ein Alltime-HIgh machen,
nachdem es gestern in den USA lt. comdirect abwärts ging?

Weil er kein Long-Only-Aktienfonds ist. Sondern u. a. von steigender Vola profitiert. Details siehe Eingangsposting und investmentfonds.blog

[Fondsfan]

Danke für die Klarstellungen.

[schneller euro]

Das aktuelle Marktumfeld dürfte dem Aquantum sehr zu Gute kommen (s. oben)

[MarkyMark]

Der Aquantum Active Range hat sich achtbar geschlagen angesichts der für den Spätsommer ungewöhnlich geringen Volatilität. Andere Investmentideen gehen ordentlich den Bach runter, wenn sich die Märkte nicht so entwickeln wie gedacht ...

[schneller euro]

Aus dem Beitrag vom 18.1.23: "... Der ebenfalls, vor langer Zeit, von M.Kaminski konzipierte Athena UI hatte seine schwächste Phase von Anfang 2016 bis März 2018 -> Comdirect-Chart ..."

Artikel zu diesem Fonds bei fundresearch

Chartvergleiche Aquantum, Antecedo Ind. und Athena bei investmentfonds blog

[MarkyMark]

Das Volumen in dem Fonds hat deutlich angezogen. Bald ist der Track Record über 3 Jahre, dann werden vermutlich viele inst. Gelder in den Fonds fließen. In meinem Depot ist der eine ideale Ergänzung zu Aktien/Aktienfonds unter dem Gesichtspunkt der Antikorrelation der Erträge. Das werden die Institutionellen ähnlich sehen ...

[Fondsfan]

Lt. comdirect hat der Fonds jetzt ein Volumen von 601 Mio. Euro.

Der wirklich große Zufluss findet also bisher nicht statt.

[MarkyMark]

Ich meine als ich letztes Jahr mal geschaut hatte lag es um 250 Mio EUR. Ich finde mehr als eine halbe Milliarde schon beachtlich. Denke die Strategie geht dann auch nur auf liquide S&P-500 Optionen.

[Fondsfan]

Lt. comdirect hat dieser Fonds jetzt ein Volumen von 928 Mio. Euro.

In meinen Augen ist das eine ziemlich gute Anlage für die heutige Zeit,
in der viele Angst vor plötzlichen heftigen Rückschlägen haben.

[schneller euro]

Porträt und Chartvergleiche Aquantum, Antecedo Ind. und Athena bei investmentfonds blog

Aktu. Chartvergleich 3 Jahre Aquantum, Antecedo Independent, Athena, Amundi Vola Euro

-> wie erwartet