Rentenfonds

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Fondsfan
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Re: Rentenfonds

Beitrag von Fondsfan »

Wenn man den Publikationen in der Presse vertraut, wird nach der
nächsten Runde der Zinserhöhungen durch FED und EZB Schluss sein
mit ZInserhöhungen. Danach sollte sich das Niveau bei Renten
stabilisieren, so dass man dann ensteigen kann, wenn man das überhaupt
will.

Für den Fall eines Investements stellt sich dann die Frage, ob ETF
oder gemanagter Fonds. Ich habe dazu noch keine Meinung, frage
mich aber, ob der Kostenvorteil eines ETF von einem Mananger
ohne weiteres aufgeholt werden kann.
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The Ghost of Elvis
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Beitrag von The Ghost of Elvis »

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The Ghost of Elvis
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Beitrag von The Ghost of Elvis »

Beste Gelegenheit für Anleihen seit einer Generation

gelesen bei fundview: .....
Hoch bewertete langfristige Staatsanleihen zwischen drei und vier Prozent sind attraktiv, sowohl als risikofreie Quelle von Carry als auch in Erwartung wahrscheinlich niedrigerer langfristiger Renditen.......
Laufzeiten zwischen drei und fünf Jahren sind der Sweetspot.....
Long-Duration-Position in norwegischen Portfolio..........
High Yield bietet selektiv Opportunitäten......

H.Y. habe ich mehrere pos. Einschätzungen gelesen
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schneller euro
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Re: Rentenfonds

Beitrag von schneller euro »

Ein etwas älterer (April 2022), aber lesenswerter Artikel bei e-fundresearch
Zitat: "...Pictet-Fondsmanager Jon Mawby: Anleiheanleger müssen Volatilitätszyklus verstehen
Die Anleihemärkte sind zunehmend volatil geworden, ein Trend, der sich weiter fortsetzen dürfte ... Die Verluste bei einem Anleihe-Referenzindex ausgehend von seinen Höchstständen 2021 übertreffen schon jetzt ihren Drawdown von fast 11% während der globalen Finanzkrise 2008. Darüber hinaus verschwindet diese Art von Volatilität nicht, im Gegenteil – sie ist in den letzten Wochen stark angestiegen. Investorinnen und Investoren müssen sich umstellen und einen anderen, aktiveren Ansatz für festverzinsliche Anlagen wählen. ..."
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schneller euro
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Corporate Bonds

Beitrag von schneller euro »

Zitat aus einem Artikel bei capinside:
"... Bloomberg Global Aggregate Corporate Index ... Das globale Unternehmensanleihe-Portfolio wird von Kreditinstituten dominiert. Rang eins bis sieben der größten Emittenten des Bloomberg Global Aggregate Corporate Index belegen ausschließlich Banken, angeführt von der Bank of America, J.P.Morgan und Morgan Stanley ... "
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lloyd bankfein
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Beitrag von lloyd bankfein »

Ariel Bezalel: ....Die enormen Zinserhöhungen zeigen immer deutlicher Wirkung. Ich glaube, dass die Fed schon im zweiten Halbjahr die Zinsen wieder senken muss, vielleicht sogar sehr rasch....
Wir gehen zunehmend in den "Risk off"-Modus über und investieren vor allem in sichere Staatsanleihen. Zudem haben wir derzeit die wohl längste Duration, die wir je in unserem Fonds hatten. Mit 7,5 Jahren ist die Duration auch deutlich länger als die unserer meisten Wettbewerber. Wenn die Rezession kommt, sind langlaufende, sichere Anleihen der Platz, an dem man sein muss...

Quelle fondsprof
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lloyd bankfein
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Beitrag von lloyd bankfein »

Anleihen hoher Qualität und geringer Duration
wären jetzt erste Wahl
meint Lazard Expertin: inv.fonds.de
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schneller euro
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Corporate Bonds

Beitrag von schneller euro »

Gute Perspektiven für dieses Segment lt. einem Artikel bei fondsexklusiv

Zitat: "... weisen IG-Anleihen einen Zinsaufschlag auf, der rund einem Drittel des Hochzinsbereichs entspricht. Damit sind IG-Anleihen gemessen an High- Yield-Anleihen so attraktiv bewertet wie in 20 Jahren nicht mehr,“ erläutert Thomas Umlauft, Fondsmanager des Arbor Invest-Spezialrenten ...

In unserem Invesco Euro Corporate Bond Fund liegt der durchschnittliche Kupon bei 3,4 Prozent, doch bei einem Anleihekurs von 92 erzielen wir eine Rendite über den Fonds gerechnet von 4,9 Prozent“, erklärt Lewis Aubrey-Johnson, Leiter Fixed Income Produkte bei Invesco EMEA...
Seit der Auflage des Invesco Euro Corporate Bond Fund im Jahr 2006 konnten wir den Index nach Gebühren um 0,5 Prozent pro Jahr outperformen ...

Schroder EURO Corporate Bond Fonds investiert in Euro-Unternehmensanleihen mit guter Bonität und bietet aktuell eine effektive Rendite in Höhe von 5,2 Prozent. Dies sei ein Anstieg von mehr als vier Prozent im Vergleich zum Sommer 2021. „In Anbetracht des Konjunkturumfelds präferieren wir eher defensive gegenüber zyklischen Sektoren...

Portfolio Manager des DWS Invest Euro Corporate Bonds, erwartet, dass der IG-Index im Gesamtjahr 2023 rund 5,7 Prozent Performance erbringen sollte. Per Ende Mai steht dieser bei einer Performance von rund zwei Prozent – damit bliebe noch ordentlich Luft nach oben....
trutz
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Re: Rentenfonds

Beitrag von trutz »

https://stock3.com/news/lieber-4-prozen ... n-12916314

iShares hat jetzt einen neuen Laufzeitfonds aufgelegt, der mit etwas über 4 Prozent Rendite in insgesamt 198 Unternehmensanleihen investiert. Für so manchen Anleger eine Alternative?
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Fondsfan
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Re: Rentenfonds

Beitrag von Fondsfan »

Die EZB hat heute die Zinserhöhung lt. Medien nur noch mit
Mehrheit und nicht mehr einstimmig beschlossen.

Das legt die Vermutung nahe, dass das die letzte Zinserhöhung war.

Ist das jetzt der Zeitpunkt zum Umstieg von Aktien in lang laufende
Renten, um die vorhersehbaren Gewinne bei demnächst sinkenden
Zinsen mitzunehmen?

Wer wirklich an einen Einbruch bei Aktien glaubt müsste eigentlich
so disponieren.
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

Chartvergleich 1 Jahr
eines def. Mischfonds und zweier Rentenfonds (mit ganz unterschiedlicher Strategie) von Lazard
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

Lt. Meinung einiger Kommentatoren könnte diese Meldung die Wende am Rentenmarkt einleiten:

Zitat von fondsprofessionell:
" ... Zwei prominente Bond-Bären kapitulieren
... Der milliardenschwere Investor Bill Ackman hat seine Wette gegen US-Staatsanleihen angesichts steigender globaler Risiken aufgelöst. Bill Gross, Mitbegründer des Bond-Riesen Pimco, kauft in Erwartung einer Rezession jetzt kurzfristige Zins-Futures.

Am Montag (23.10.) war die zehnjährige Rendite kurzzeitig auf den höchsten Wert seit 16 Jahren gestiegen, doch parallel zu den Äußerungen der Starinvestoren kam eine rasante Trendwende. Die Rendite 30-jähriger Treasuries fiel, nachdem sie zuvor einen Höchststand von 5,18 Prozent erreicht hatte. Jene zehnjähriger Anleihen sank, nachdem sie erstmals seit 2007 über fünf Prozent gelegen hatte. ...
... Es bleibt abzuwarten, ob die Kapitulation der beiden prominenten Bären den Höhepunkt des aktuellen Ausverkaufs bei Anleihen markiert. ...
"Es gibt zu viele Risiken in der Welt, um bei den derzeitigen langfristigen Anleiherenditen short zu bleiben", schrieb Ackman, der Gründer von Pershing Square Capital Management, auf X, dem früheren Twitter. "Die Wirtschaft verlangsamt sich schneller, als die jüngsten Daten vermuten lassen." Gross wiederum schrieb, dass "'länger höher' das Mantra von gestern" sei. ..."
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schneller euro
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DNCA Invest Alpha Bonds

Beitrag von schneller euro »

Zitat aus dem Artikel im Investmentfonds Blog:
"... Rentenfonds, welcher in den letzten Jahren bemerkenswerte Ergebnisse mit einer Long-Short-Strategie erzielt hat...
Auflage 12/17 ... N-Tranche mit WKN A2JG2E und 0,93% TER über die FFB. ...
... Am weltweiten Anleihenmarkt gab es 2022 die größten Kursverluste seit 1949. Auch 2023 war bislang kein gutes Jahr für Renteninvestments, speziell im Bereich der Langläufer. Viele renommierte Fonds und Renten-Etfs erlitten herbe Verluste. ....Zum Stichtag 31.10.23 kann der DNCA auf 3-Jahres-Basis eine Performance von kumuliert fast 20% aufweisen. Und dies bei deutlich niedrigeren Drawdowns und geringerer Vola ..."
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schneller euro
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DNCA Invest Alpha Bonds

Beitrag von schneller euro »

schneller euro hat geschrieben: 08.11.2023 18:24 Zitat aus dem Artikel im Investmentfonds Blog:
"... Rentenfonds, welcher in den letzten Jahren bemerkenswerte Ergebnisse mit einer Long-Short-Strategie erzielt hat...
Auflage 12/17 ... N-Tranche mit WKN A2JG2E und 0,93% TER über die FFB. ...
... Am weltweiten Anleihenmarkt gab es 2022 die größten Kursverluste seit 1949. Auch 2023 war bislang kein gutes Jahr für Renteninvestments, speziell im Bereich der Langläufer. Viele renommierte Fonds und Renten-Etfs erlitten herbe Verluste. ....Zum Stichtag 31.10.23 kann der DNCA auf 3-Jahres-Basis eine Performance von kumuliert fast 20% aufweisen. Und dies bei deutlich niedrigeren Drawdowns und geringerer Vola ..."
Natixis
Zitat: "...Selbst wenn man 250 Jahre zurückgeht, gab es für Staats- und Unternehmensanleihen bisher kein schlechteres Jahr als 2022“, erklärte Edward McQuarrie, emeritierter Professor an der Santa Clara University. Doch trotz aller Turbulenzen hat ein Fonds positive Ergebnisse geliefert: der DNCA Invest Alpha Bonds Fund.

Der 7,9 Mrd. Euro schwere DNCA Invest Alpha Bonds Fund verzeichnete sein bisher bestes Jahr. Mit Renditen im hohen einstelligen Bereich4 lag er weit über den hohen zweistelligen Verlusten, die die meisten Anleihenindizes erlitten...
Entscheidend für die überdurchschnittliche Wertentwicklung des letzten Jahres war die Netto-Short-Position bei der Duration. Dadurch konnte DNCA Finance von der galoppierender Inflation und steigenden Zinsen profitieren. Viele Makro-Hedgefonds erzielten ähnliche Gewinne. DNCA Finance betont allerdings, dass der Investmentansatz des DNCA Invest Alpha Bonds Fund trotz seiner mitunter komplexen Transaktionen risikoavers sei ... Als Absolute-Return-Fonds zielt er auf Renditen im Bereich des €STR + 2 bei einer Volatilität von höchstens 5 % ab.

„Wir investieren schon sehr lange in Staatsanleihen. Wir wollten Anleihen bewusst so managen, dass sie nur schwach oder gar nicht mit klassischen Anlagekategorien korrelieren“, so Francois Collet, Portfoliomanager des DNCA Invest Alpha Bonds Fund und stellvertretender CIO von DNCA Finance. „Dabei wollten wir die Volatilität dennoch unter 5 % halten.“

Der Schwerpunkt liegt bei DNCA Finance nicht so sehr auf einer umfassenden Wertpapierauswahl, sondern mehr auf der Vermögensallokation, mit besonderem Fokus auf Staatsanleihen und Arbitrage. Zur Absicherung von Währungs- und Durationsrisiken werden ferner Derivate eingesetzt. Dabei liegt die durchschnittliche Duration des Fonds zwischen -3 und 7 Jahren, wodurch der Fonds Inflationsrisiken besonders gut dämpfen oder gar zu seinem Vorteil nutzen kann. ..."
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