Timminvest Europa Plus Fonds

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schneller euro
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Timminvest Europa Plus Fonds

Beitrag von schneller euro »

Aus dem Thread Europafonds vom 16.7.2021:

Auflage 12/20, Volumen erst ca 6,5 Mio €, TER 1,10%
Dachfonds abgesichert mit Optionen. Z.Z. eher defensiv positioniert. Ein wenig vergleichbar mit LuxTop Europa(257546)
und Protective-Put-Strategien -> Thread

Chartvergleich 1 Jahr mit Stoxx600 u. a.

Facts bei UI und https://timminvest.com/
Zitat: "...Thomas Timmermann, der zuvor in seiner fast 30-jährigen Tätigkeit im Investmentbanking der Commerzbank u.a. elf Jahre Bereichsleiter Asset Management und Vorsitzender des Verwaltungsrats der Commerz Funds Solutions S.A. (Luxemburg)..."

timmblog mit einem Interview im Börsenradio vom 2.7.21 und der aktuelle Kommentar: https://timmblog.com/wie-lange-noch/
Zuletzt geändert von schneller euro am 04.04.2022 11:07, insgesamt 4-mal geändert.
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

Ein Porträt des Timminvest bei investmentfonds.blog

Zitat: "...bietet die Chance, langfristig eine ansprechende, risikoadjustierte Wertentwicklung zu erzielen. Der TimmInvest, oder andere Europa-Fonds mit Absicherungsstrategien (z.B. Lux Topic oder Carmignac Portf. Patri. Europa), sind interessant für Anleger, denen die starken Kursschwankungen von long-only-Aktienfonds zu hoch sind. Auch wer i. S. künftiger Börsenentwicklung eher skeptisch, oder verhalten positiv gestimmt ist, wird sich womöglich mit einem „Aktienfonds mit Airbag“ anfreunden können..."

Chartvergleich 1 Jahr der o. g. 3 Fonds, welche Absicherungsstrategien verwenden
-> Aufgrund des kurzen Zeitraums erst mal nur eine Momentaufnahme. i. S. Sharpe-Ratio dürften bisher alle dicht beieinander liegen.
Zuletzt geändert von schneller euro am 31.05.2022 14:47, insgesamt 1-mal geändert.
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FinanzHai
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Re: Timminvest Europa Plus Fonds

Beitrag von FinanzHai »

"TimmInvest, oder andere Europa-Fonds mit Absicherungsstrategien (z.B. Lux Topic oder Carmignac Portf. Patri. Europa) "

Paladin One könnte noch in den Vergleich passen
Wählt FDP, die Steuersenkungs-Partei
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

Ein aktueller Beitrag im timmblog, in dem auch auf die Vergleiche hier im Thread (s. o.) mit anderen Europa-Fonds, die Absicherungsstrategien verwenden (LuxTopic und Carmignac Europa), eingegangen wird
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Fondsfan
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Re: Timminvest Europa Plus Fonds

Beitrag von Fondsfan »

Mit der Verschärfung des Krieges in der Ukraine steigt
vermutlich die Nachfrage nach Fonds, die gegen sehr starke
Abstürze abgesichert sind.

Ich frage mich dann nur, wer diese Absicherung in großem
Stil leisten soll.

Wenn ich die Nachrichten richtig interpretiere, kommt in Kürze
ein erhebliches Volumen auf die Absicherer aus den vielen Flugzeug-
Leasingverträgen mit Russland, die praktisch alle notleidend werden,
weil nicht mehr gezahlt wird und die Flugzeuge als eine Art Faustpfand
in Russland festgehalten werden. Es geht um zweistellige Milliardenbeträge,
die abzuschreiben sind.

Mal sehen wie die Finanzbranche aussieht, wenn sie diese erheblichen
Beträge leisten muss.
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

Fondsfan hat geschrieben: 11.05.2022 13:00 ... wer diese Absicherung in großem Stil leisten soll.
... Absicherer aus den vielen Flugzeug Leasingverträgen mit Russland, die praktisch alle notleidend werden,
... zweistellige Milliardenbeträge, die abzuschreiben sind. Mal sehen wie die Finanzbranche aussieht, wenn sie diese erheblichen Beträge leisten muss.
Die Meldungen zu den Leasingverträgen habe ich auch gelesen.
Aber der Fonds, um den es in diesem Thread geht, setzt Optionsrechte auf Indizes an der Eurex ein. Z. B. Dax oder Eurostoxx Calls oder Puts.
Dass die Eurex pleite gehen könnte wegen der o. g. Leasingverträge ... wäre doch etwas überraschend ?!
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Fondsfan
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Re: Timminvest Europa Plus Fonds

Beitrag von Fondsfan »

Also, ich glaube nicht, dass die Eurex wegen dieser Leasingverträge
pleite geht.

Ich glaube aber schon, dass die von den Leasingverlusten betroffenen
Akteure im Finanzmarkt generell eine Rolle spielen und z.B. in Zukunft
mit der Ausgabe von Garantien und Optionen in jeder Form zurückhaltender sein werden.
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

Während DJE, Bank of America u. v. a. m. aktuell sehr pessimistisch gestimmt sind, äußert sich Thomas Timmermann (Fondsmanager und in der Vergangenheit u. a. 11 Jahre Bereichsleiter Asset Management Commerzbank und Vorsitzender des Verwaltungsrats der Commerz Funds Solutions) schon fast "super-bullish".
Zitat von Timmblog:
"Wer jetzt nicht investiert ist, hat ein Problem! ...
Es gibt eine Wahnsinns-Performance und es gibt gar keinen Grund, warum es nicht weiter gehen kann! Wer jetzt nicht investiert ist, hat ein Problem! Es ist eine sehr glückliche Lage aus Sicht der Aktionäre und aus meiner Sicht eine sehr, sehr glückliche Lage im Moment am Markt, weil es viel besser läuft, als ob wir es uns erhoffen können. Das Grundproblem ist natürlich, dass viele Marktteilnehmer mit einer Rezession rechnen durch die steigenden Zinsen, die wir ja in den nächsten Wochen und Monaten noch bekommen werden. Und diese Rezession wird ja immer weiter abgesagt. Es kommen immer wieder gute Unternehmenszahlen und robuste Wirtschaftszahlen, … und das ist der Grund, warum die Aktienmärkte nicht diesen Rezessionsdruck folgen. Ja, der Markt ist technisch auf jeden Fall überkauft! … aber der Markt drückt einfach nach oben, da kommt keine Konsolidierung! ... "
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Fondsfan
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Re: Timminvest Europa Plus Fonds

Beitrag von Fondsfan »

Wir haben also einen überkauften Markt und steigende Zinsen.

Nicht zu vergessen, dass der Krieg in der Ukraine sich ausweiten
könnte. Zudem führen Inflationen in der Regel irgendwann zur
Rezession.

Eine mögliche Erklärung für den Optimismus: die steigenden Kurse
werden als Beginn der Flucht in Sachwerte angesehen. In diesem
Fall sollte allerdings auch der Goldpreis nach oben gehen, was
er in den letzten Wochen nicht tat.
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

Ein Kommentar und ein längeres Interview im Timmblog zu Absicherungen
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Fondsfan
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Re: Timminvest Europa Plus Fonds

Beitrag von Fondsfan »

Ich habe den von schneller euro eingestellten Chartvergleich
auf zwei Jähre geändert.

Tut mir leid, irgendwie ging das schief und ich schaffe das nicht,
das Bild vernünftig einzustellen.
Auf jeden Fall war der Fonds auf zwei Jahre im Vergleich sehr schwach.

Warum sollte man bei dieser Performance in diesen Fonds investieren?
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

Chartvergleich seit 1/21 mit Ref.index Stoxx600, LuxTopic Europa, Carmignac Patri. Eur und DaxProtectivePut

-> weniger Perf., dafür aber auch weniger Vola und niedrigere Drawdowns beim Timminvest als beim Stoxx600.

-> Sharpe-Ratio 2 Jahre: 0,24 beim Timminvest zu 0,19 beim LuxTopic. MDD 1 Jahr -6,8 zu -11,3. Perf. 1 Jahr fast identisch, seit Anfang 2021 aber +11% beim Luxtopic zu +2% beim Timminvest

...
Fondsfan hat geschrieben: 03.05.2023 08:25 Auf jeden Fall war der Fonds auf zwei Jahre im Vergleich sehr schwach.
Warum sollte man bei dieser Performance in diesen Fonds investieren?
-> wird der freundliche Herr Timmermann vermutlich gerne beantworten: mail@timmblog.com
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