Anlageziel (aus dem aktuellen Factsheet):
Ziel des Fonds ist die Erwirtschaftung einer Gesamtrendite mit niedrigen bis mäßigen Korrelationen bezogen auf die traditionellen Finanzmarktindizes durch ein Engagement in folgende drei Vermögensklassen:
Rentenwerte, Aktien und Rohstoffe. Das Gesamtrisiko des Fonds soll dem eines Mischportfolios aus Aktien und Rentenwerten entsprechen.
Es gibt KEINE Short-Positionen
WKN:
A0N9Z0 (thes) seit 09/09, Ebase t+0, 8:00
A1CV2R (aussch) seit 04/10, Ebase t+0, 8:00
A0N9Z1 seit 09/09 und weder Ebase noch andere (unter 250K Mindestanl.), 0,5% weniger Verwaltungsgebühr als A0N9Z0
Midafo hat geschrieben:http://www.invesco.com/portal/site/us/p ... ndId=29336
SJB Fondsporträt beiw. o.Kato hat geschrieben:der läuft fast deckungsgleich zum risk parity 12, letzterer hat eine etwas geringere vola.
Factsheetbei Invesco
-> was auffällt bei der Portfoliostruktur: ca. 25% Rohstoffe (Gold, Kupfer, Öl, Agrar) und 35(!)% Renten Japan. Mit letztgen. Pos. soll vermutlich die im Anlageziel postulierten "niedrigen bis mäßigen Korrelationen bezogen auf die traditionellen Finanzmarktindizes" erreicht werden!? Stichwort: Yen-Rentenfonds mit neg. Korr. zu den Aktienmärkten und "fondsionäre"
Invesco wirbt mit den niedrigeren Gebühren als bei "vergleichbaren Wettbewerbsprodukten", zb hier bei: fundresearch
Zitat: "...Vergleichbare Mischfonds: C-Quadrat ARTS Total Return Global AMI, Carmignac Patrimoine A, Ethna-AKTIV E A sind “Top Seller” bei ...
Der AC Risk Parity 7 Fund A EUR wurde als Vergleichsfonds ausgewählt, da er einen nahezu identischen Managementansatz verfolgt wie der Invesco Balanced Risk Allocation Fund...."
...Kato hat geschrieben:Invesco Balanced Risk Allocation Fund hat halt keine Perfmomance fee. AUßerdem ist er mit Ac Risk Vol 12 von der vergleichbar, die Performance ist nahezu identisch, die Kosten sind mir dann egal, würden AC vorziehen.
CHARTS:
Chartvergleich 1,5 Jahredes Invesco (WKN A0N9Z1), AC Risk Parity 12 (A0Q578) und MSCI-World
und das Ganze ergänzt um einige offensive Mischfonds, welche auch halbwegs zu der Invesco-Benchmark 60/40 Aktien/Renten passen könnten: Chart 1,5 Jahre
Chartvergleiche mit AC Risk Parity 12(A0Q578) und Antecedo (A0RAD4) in diesemT.I.-Thread
-> momentan sehe ich alle 3 Fonds auf Augenhöhe. Von den Zahlen her hat der Invesco vielleicht leichte Vorteile, dafür hat der AC Risk P. sich als Einziger in der Baisse 2008 schon bewährt (AC Risk P. 7 Anfang 2008, AC Risk P. 12 Ende 2008 aufgelegt)