JPM Global Macro Opp. (A0JKCV, 989946)
Verfasst: 19.10.2015 11:49
A0JKCV=aussch., 989946=thes.
Short-Pos. möglich
Aus einer Email von Morningstar. im Okt. 2015, in welcher JPM den o.g. Fonds wie folgt skizziert: "...
• Der Fonds basiert auf makroökonomischen Themen, wie beispielsweise Konjunkturzyklen, staatliche Politik, Geldpolitik oder demografischen Trends und greift diese bei der Portfoliozusammenstellung auf.
• Der Investmentansatz ist flexibel und durch die geringe Korrelation zu anderen Mischfondskonzepten eignet sich die Strategie als interessante Beimischung im Portfolio.
• Beispielhaft beträgt die Korrelation zu unserem im Markt beliebten JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund lediglich 0,3. Die Korrelation zu der Morningstar Kategorie des Global Capital Appreciation Funds "EUR Moderate Allocation" beträgt nur 0,26.
• Das Fondsmanagement benötigt nicht zwingenderweise ein Umfeld steigender Märkte für positive Erträge und ist weniger abhängig von Marktentwicklungen.
• Durch seinen Investmentprozess bietet der Fonds langfristig ausgerichteten Investoren die Chance, auch in einem widrigeren Kapitalmarktumfeld positive Erträge zu generieren.
...
Prozessumstellung auf Makrostrategie am 30.11.2012 ..." -> JP Morgan Website (Auflegung 23.10.98)
Artikel bei boerse-online
Zitat: "...Die neue globale Makrostrategie macht es möglich: Beim jüngsten August-Crash legte der JPM Global Capital Appreciation Fund um 4,2 Prozent zu.
Im August 2015 kam es drauf an ... Anleihen bester Bonität stagnierten und Aktien verloren teils über zehn Prozent. ... Nahezu alle Fonds schrieben im August rote Zahlen. Ganz anders der JPM Global Capital Appreciation Fund. Er legte im August um 4,2 Prozent zu. Grund: Fondsmanager James Elliot und sein Team setzten bei US-Aktien zum Beispiel kurzfristig auf fallende Kurse. Auch bei europäischen Autoaktien waren sie "short". Dies aber mittel- bis langfristig..."
Chartvergleich 5 Jahre mit anderen, offensiv ausgerichteten Misch- und Dachfonds
Facts bei Onvista mit Risikomaßen, MDD, Vola etc.
4-Fonds-Vergleich bei Onvista mit FVS Multi Opp (A0M430), DWS Multi Opp II (794814), Ampega Bal. 3 (A0MUQ3)
-> der JPM aktuell mit der besten Sharpe-Ratio über 1 und 3 Jahre
Ergänzend noch ein Chart 5 Jahre des JPM Gl. Cap. Appr. mit den Produkten aus dem Thread "Fonds mit Long-Short-Strategien"
Factsheet u.v.a.m. bei JP Morgan
Als Fondsmanager werden genannt: James Elliot,Talib Sheikh,Shrenick Shah. Vom gleichen Team gemanagt wird u. a. der JPM Global Capital Preservation (A0HME1 (Dollar), A1T8PX (Euro-hedged)
Chartvergleich 3 Jahre der beiden JPM
Weitere Angaben von der JPM-Website zum Appr.:
"...
Theme Risk Breakdown Risiko (per 30.09.15)
Emerging market rebalancing 16,2%
Low european growth 16,2%
Low inflation 16,2%
China in transition 13,3%
US economic strength 13,3%
Europe gradual growth recovery 9,5%
Global policy divergence 7,6%
Japan economic recovery 7,6%
...
Asset class Risk BreakdownB Risiko (per 30.09.15)
Advanced derivative strategies 32,2%
Aktien 28,7%
Währung 25,3%
Fixed income 13,8%
...
Aktien 31,7%
Wandelanleihen 0,0%
Anleihen 43,3%
Cash/Cash for margin 25,0%
...
Marktengagement insgesamt, in % des verwalteten Vermögens (per 30.09.15)
LongPosition 68,4%
ShortPosition 47,4%
Netto 21,0%
Brutto 115,8%
..."
Short-Pos. möglich
Aus einer Email von Morningstar. im Okt. 2015, in welcher JPM den o.g. Fonds wie folgt skizziert: "...
• Der Fonds basiert auf makroökonomischen Themen, wie beispielsweise Konjunkturzyklen, staatliche Politik, Geldpolitik oder demografischen Trends und greift diese bei der Portfoliozusammenstellung auf.
• Der Investmentansatz ist flexibel und durch die geringe Korrelation zu anderen Mischfondskonzepten eignet sich die Strategie als interessante Beimischung im Portfolio.
• Beispielhaft beträgt die Korrelation zu unserem im Markt beliebten JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund lediglich 0,3. Die Korrelation zu der Morningstar Kategorie des Global Capital Appreciation Funds "EUR Moderate Allocation" beträgt nur 0,26.
• Das Fondsmanagement benötigt nicht zwingenderweise ein Umfeld steigender Märkte für positive Erträge und ist weniger abhängig von Marktentwicklungen.
• Durch seinen Investmentprozess bietet der Fonds langfristig ausgerichteten Investoren die Chance, auch in einem widrigeren Kapitalmarktumfeld positive Erträge zu generieren.
...
Prozessumstellung auf Makrostrategie am 30.11.2012 ..." -> JP Morgan Website (Auflegung 23.10.98)
Artikel bei boerse-online
Zitat: "...Die neue globale Makrostrategie macht es möglich: Beim jüngsten August-Crash legte der JPM Global Capital Appreciation Fund um 4,2 Prozent zu.
Im August 2015 kam es drauf an ... Anleihen bester Bonität stagnierten und Aktien verloren teils über zehn Prozent. ... Nahezu alle Fonds schrieben im August rote Zahlen. Ganz anders der JPM Global Capital Appreciation Fund. Er legte im August um 4,2 Prozent zu. Grund: Fondsmanager James Elliot und sein Team setzten bei US-Aktien zum Beispiel kurzfristig auf fallende Kurse. Auch bei europäischen Autoaktien waren sie "short". Dies aber mittel- bis langfristig..."
Chartvergleich 5 Jahre mit anderen, offensiv ausgerichteten Misch- und Dachfonds
Facts bei Onvista mit Risikomaßen, MDD, Vola etc.
4-Fonds-Vergleich bei Onvista mit FVS Multi Opp (A0M430), DWS Multi Opp II (794814), Ampega Bal. 3 (A0MUQ3)
-> der JPM aktuell mit der besten Sharpe-Ratio über 1 und 3 Jahre
Ergänzend noch ein Chart 5 Jahre des JPM Gl. Cap. Appr. mit den Produkten aus dem Thread "Fonds mit Long-Short-Strategien"
Factsheet u.v.a.m. bei JP Morgan
Als Fondsmanager werden genannt: James Elliot,Talib Sheikh,Shrenick Shah. Vom gleichen Team gemanagt wird u. a. der JPM Global Capital Preservation (A0HME1 (Dollar), A1T8PX (Euro-hedged)
Chartvergleich 3 Jahre der beiden JPM
Weitere Angaben von der JPM-Website zum Appr.:
"...
Theme Risk Breakdown Risiko (per 30.09.15)
Emerging market rebalancing 16,2%
Low european growth 16,2%
Low inflation 16,2%
China in transition 13,3%
US economic strength 13,3%
Europe gradual growth recovery 9,5%
Global policy divergence 7,6%
Japan economic recovery 7,6%
...
Asset class Risk BreakdownB Risiko (per 30.09.15)
Advanced derivative strategies 32,2%
Aktien 28,7%
Währung 25,3%
Fixed income 13,8%
...
Aktien 31,7%
Wandelanleihen 0,0%
Anleihen 43,3%
Cash/Cash for margin 25,0%
...
Marktengagement insgesamt, in % des verwalteten Vermögens (per 30.09.15)
LongPosition 68,4%
ShortPosition 47,4%
Netto 21,0%
Brutto 115,8%
..."