Laufzeit von 01/10 bis 06/14edwin hat geschrieben: vom 12.2.2010:
vor kurzem wurde der DWS Dividende Direkt 2014 (DWS0W5) aufgelegt.
Man kauft Aktien mit einer hohen Dividendenrendite, und betreibt zusätzlich Optionsgeschäfte, das sogenannte Covered Call Writing, um Zusatzerträge zu erwirtschaften. Ziel ist eine Ausschüttung von 6% pro Jahr.
Warum der Fonds allerdings 2014 aufgelöst wird, habe ich nicht verstanden.
Könnte in einem Seitwärtsmarkt funktionieren.
(RWE ist auch im Portfolio mit drin)
Facts bei Onvistaund der DWS
Zitat aus dem Flyer: "...Das Ertragspotenzial aus Dividenden taxieren die DWS-Aktienexperten derzeit auf 3 bis 4 Prozent pro Jahr. Diese Einschätzung steht unter der Annahme, dass die Dividendenzahlungen
mindestens auf Vorjahreshöhe erfolgen und sich in Phasen steigender Aktienkurse auch die Unternehmensgewinne positiv entwickeln. Hinsichtlich der Erträge aus Optionsgeschäften rechnen die DWS-Derivate-Spezialisten mit einem Beitrag von 4 bis 5 Prozent pro Jahr. Beides ist ebenfalls nicht als Garantie zu verstehen. ..."
Eine Verlängerung der Laufzeit ist offenbar definitiv NICHT geplant.
Stattdessen wurde zum 16.8.11 der DWS Invest Top Dividend Premium LC (DWS05R)aufgelegt, welcher eine ähnliche Strategie ohne LZ-Begrenzung verfolgt. Auch hier findet man im Flyer ein recht optimistische Prognose: "...Das Fondsmanagement strebt ab dem ersten vollen Geschäftsjahr (Kalenderjahr 2012) eine jährliche Ausschüttung in Höhe von 7 Prozent des durchschnittlichen Anteilswertes (Netto-Inventarwert) im entsprechenden Geschäftsjahr an. Dies ist eine Indikation und keinesfalls als Garantie zu verstehen. Das Ertragspotenzial aus Dividenden taxieren die DWS-Aktienexperten derzeit auf etwa 4 Prozent pro Jahr. ... Covered Call Writing ... Hinsichtlich der Erträge aus Optionsgeschäften rechnen die DWS-Derivate-Spezialisten mit einem Beitrag von rund 5 Prozent pro Jahr. ..."
Bei der Allokation bei Fondsauflegung fällt auf, dass Energie und Versorger die beiden am stärksten gewichteten Branchen sind und bei den Ländern die USA mit ca. 26% und Kanada mit ca. 10,5% dominieren.
Fondsmanager Jens Labusch, Volumen Ende Sep. 2011 = ca. 10 Mio €.
-> gemäß der Zwischenergebnisse im T.I.-Thread Covered-Callhat diese Options- Strategie in den letzen 4 Jahren im Vergleich mit dem Eurostoxx50 einen Mehrertrag in der o.g. Größenordnung von ca 5% erbracht. In Relation zum Dax wurde allerdings kaum ein Mehrertrag erwirtschaftet. Global investierend gibt es keine Vergleichswerte. Aber die o.g. 4-5% bei den beiden DWS-Fonds erscheinen mir doch recht ambitioniert (siehe auch die Hinweise im Covered-Call-Thread bezgl. der in den letzten Jahren zu(?) hohen Preise der Call-Optionen.
Chart 1 Jahr mit anderen im T.I.-Thread Dividenden-Fonds und -Zertifikate genannten Produkten
Chart 2 Jahre DWS Dividende Direkt 2014 (DWS0W5, seit 01/10)nur mit DWS Top Dividende (984811)
-> der "2014" mit geringerer Vola, aber inzwischen (Jan. 2012) in der Performance doch deutlich zurück geblieben
Chart 6 Monate:DWS Direkt Dividende 2014 (DWS0W5), DWS Top Dividende (984811), DWS Invest Top Dividend Premium LC (DWS05R, seit 08/11) und DWS Invest Top Dividend LD (DWS0ZE, Fondsmanager T.Schüssler, ohne Covered-Call-Strat.)
-> Zwischen-Fazit Jan. 2012: die Fonds ohne CC-Strat mit deutlichem Performance-Vorsprung