Neuer Rentenfonds von Starfondsmanager Pesarini

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Neuer Rentenfonds von Starfondsmanager Pesarini

Beitragvon The Ghost of Elvis » 17.03.2007 13:35

".............LRI Invest legt am 1. April den steueroptimierten Rentenfonds Ethna Bond Premium (WKN: A0L F5X) auf. Das Fondsmanagement übernimmt Luca Pesarini von der Schweizer Ethna Capital Partners. Die deutsche Vertriebszulassung für den Fonds ist beantragt.
Pesarini darf zwar weltweit anlegen, will sich aber auf Europa beschränken. Pfandbriefe und Staatsanleihen sollen mit etwa 60 Prozent den größten Teil seines Portfolios ausmachen. Außerdem will der Fondsmanager in Unternehmensanleihen investieren. Neben Euroanleihen hat er Renten im Auge, die auf Britisches Pfund, Schweizer Franken und Norwegische Kronen lauten. Pesarini bevorzugt Kurzläufer mit bis zu drei Jahren Laufzeit. Insgesamt soll sein Portfolio rund 40 Titel umfassen.

Für den zusätzlichen Renditekick hat Pesarini zwei Möglichkeiten: Bis zu 10 Prozent des Fondsvermögens darf er in Einzelaktien investieren. Dabei erscheinen ihm Aktien von Unternehmen, die vor einer Übernahme stehen, besonders interessant. Außerdem will er auf Titel mit hoher Dividendenrendite setzen. Darüber hinaus kann der Fondsmanager bis zu 10 Prozent des Kapitals in anderen Fonds anlegen. Dabei stehen ihm rund 8.000 Produkte offen, die in Deutschland zugelassen sind. Aus diesen will er etwa zehn bis 20 Produkte auswählen, vor allem Misch- und Währungsfonds.

(also so eine Art Ethna Aktiv Defensiv :idea: )

Mit dieser Strategie peilt Pesarini einen jährlichen Wertzuwachs
von 4 bis 5 Prozent :?: an. Dabei soll die Rendite hauptsächlich aus Kursgewinnen und weniger aus Zinseinnahmen kommen, um den Fonds möglichst steuergünstig zu halten. Außerdem will er die Volatilität des Fonds – also seine Anfälligkeit für Kursschwankungen – mit rund 2 Prozent sehr gering halten.

............"
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Beitragvon schneller euro » 02.07.2007 13:23

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Beitragvon schneller euro » 16.10.2007 15:23

Erster Chartvergleich 6 Monate mit Rex-Gesamt und Starcap Argos

:arrow: offenbar ist Pesarini bei diesem neuen Fonds risikofreudiger als er es in den letzten ca. 1,5 Jahren beim Ethna Aktiv war.
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Beitragvon schneller euro » 19.04.2008 13:03

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Beitragvon Papstfan » 11.10.2008 12:51

Nicht viel, aber besser als die meisten anderen aktiv gemanagten.
Bei dem naechsten Kursrueckgang an den Rentenmaerkten werde ich mir dann doch einen Rex-Etf kaufen.
ora et labora!
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Beitragvon schneller euro » 07.10.2009 18:26

In den vergangenen 12 Monaten avancierte der
Ethna Defensiv (A0LF5X, vormals Ethna Bond Premium)
zum Highflyer mit ca. +20% Performance und kaum Rücksetzern.
Offenbar hat Fondsmanager GUIDO BARTELS frühzeitig in Corporates investiert.
Lt. DFA 19/09 ist er weiterhin defensiv positioniert, nicht in Aktien engagiert und die Hälfte der Corp. sind Anleihen von Banken und Versicherungen.
Volumen zum 30.9.09 gem. Ethna-Website = ca. 59 Mio €

Chart 2,5 Jahre Ethna Defensiv (A0LF5X)mit einigen (halbwegs) vergleichbaren Produkten
-> in der Zwischenbilanz 10/09 überzeugend
Ob er aber in den nächsten 12 Monaten auch deutlich besser abschneiden wird als ein Starcap-Argos oder Universal-Nrw bin ich mir gar nicht sicher

Marktkommentarvom 7.10.09 bei Ethna:
"...Der Ethna-AKTIV E hat zurzeit eine durchschnittliche modifizierte Duration von 4.98, eine Durchschnittsrendite von 5.09% mit einem durchschnittlichen Rating von zwischen A- und BBB+.
Der Ethna-GLOBAL Defensiv hat zurzeit eine durchschnittliche modifizierte Duration von 5.22, eine Durchschnittsrendite von 5.15% mit einem durchschnittlichen Rating von zwischen A- und BBB+.
Die Aktieninvestments im AKTIV E liegen per Ende September bei 15% und beim GLOBAL Defensiv weiterhin bei 0%.
Wir legen weiterhin sehr viel Wert auf breite Diversifizierung im Anleiheportfolio, wobei der AKTIV E in 80 Einzeltitel investiert ist, während die Anzahl beim GLOBAL Defensiv 78 beträgt."

Facts zum Ethna Defensiv
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Beitragvon schneller euro » 09.12.2009 17:02

Marktkommentarzum 7.12.09
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Beitragvon Fondsfan » 21.12.2009 23:19

schneller euro hat geschrieben:Marktkommentarzum 7.12.09


Diesen Marktkommentar fand ich mal wirklich lesenswert.
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