Core Equity ETFs – ein innovatives Indexkonzept?

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The Ghost of Elvis
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Core Equity ETFs – ein innovatives Indexkonzept?

Beitrag von The Ghost of Elvis »

hatte mir dies mal notiert:
"Mit gleich einer ganzen Palette an neuen kostengünstigen ETFs reagiert LGIM auf diese Entwicklung. Anders als die Mehrzahl der Produkte in diesem Markt beschränken sich die von LGIM entwickelten Core Equity ETFs nicht darauf, die Wertentwicklung eines Standardindex abzubilden. Durch verschiedene Stellschrauben, an denen die Entwickler gedreht haben, sollen sich die Produkte besser entwickeln als der breite Marktdurchschnitt. Dafür hat LGIM bei der Konstruktion darauf geachtet, die Risiken, die mit extremen Handelsereignissen einhergehen, proaktiv anzugehen. ....
Die überwiegende Mehrheit der Anbieter schlägt die Portfolios ihrer ETFs gleichzeitig mit den Anpassungen der zugrunde liegenden Indizes um“... könne ebenfalls helfen, das mit unvorhersehbaren Kursschwankungen einhergehende Risiko zu vermeiden. So könne etwa ein Index, der zu einem anderen Zeitpunkt als dem Quartalsende neu gewichtet werde, die Massen meiden, die durch maßgebliche andere Indexanbieter mobilisiert werden.
Beim MSCI World machte der richtige Tradingzeitpunkt beispielsweise im Zeitraum von 2015 bis 2018 einen Unterschied zugunsten des Investors: Wurde bereits beim Ankündigungstermin einer Indexänderung gehandelt und nicht erst zum Umsetzungstermin dieser Änderung, bedeutete dies eine zusätzliche Performance von 6,5 Basispunkten pro Jahr. Und LGIM handle in der Regel noch vor der Ankündigung .... Das Modell soll generell dazu beitragen, Investoren von durch Herdentendenzen ausgelösten unvorhersehbaren Handelsmustern zu schützen....
Legal & General IM hat im Januar fünf börsengehandelte Aktienfonds auf den Markt gebracht. Die zugrunde liegenden Indizes der ETFs sind so konzipiert, dass Risiken minimiert werden, die sich aus den Massentrades von ETFs auf Standardindizes ergeben....
Basis der neuen Strategien sind drei Säulen:
Konstruktion neuer Indizes, die nahezu identisch mit bekannten Standardindizes korrelieren. Neugewichtungen erfolgen hier jedoch nicht an Tagen mit hohem Tradingvolumen.
Anwendung der Future-World-Protection-Liste von LGIM. Hersteller umstrittener Waffen, Unternehmen, die laufend gegen den UN Global Compact verstoßen sowie Kohlebergwerke werden konsequent aus dem Anlageuniversum der LGIM Core ETFs ausgeschlossen.
Niedrige Gebühren. Durch eine pragmatische Methode der Indexreplikation zur Minderung von Indexineffizienzen werden die Kosten für Anleger gesenkt. Dabei sind die ETFs physisch repliziert und es wird keine Aktienleihe betrieben.
Produkt ISIN TER
L & G Europe ex UK Equity UCITS ETF DE 000 SLA 5XK 3 0,10 %
L & G US Equity UCITS ETF DE 000 SLA 5W7 7 0,05 %
L & G Japan Equity UCITS ETF DE 000 SLA 5XG 1 0,10 %
L & G Asia Pacific ex Japan Equity UCITS ETF DE 000 SLA 5XN 7 0,10 %
L & G Global Equity UCITS ETF DE 000 SLA 5XD 8 0,10 %
..."

"Anwendung der Future-World-Protection-Liste von LGIM. Hersteller umstrittener Waffen, Unternehmen, die laufend gegen den UN Global Compact verstoßen sowie Kohlebergwerke werden konsequent aus dem Anlageuniversum der LGIM Core ETFs ausgeschlossen." ist wahrscheinlich der Grund warum L & G Global Equity UCITS ETF DE 000 SLA 5XD 8 bisher etwas schlecht performt hat als Msci World
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Fondsfan
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Re: Core Equity ETFs – ein innovatives Indexkonzept?

Beitrag von Fondsfan »

Da werden also zwei Ideen gleichzeitig verfolgt:

Einmal soll die Anpassung der Bestände zu einem anderen Zeitpunkt
erfolgen als bei den großen Indices.

Zum anderen werden ökologische und moralische Aspekte in die Auswahl
eingebracht.

Mit diesem individuell gestrickten Index entzieht man sich den Vergleichen
mit anderen Produkten, ein großer Vorteil bei der Vermarktung.

Also sollte man erst mal einige Zeit abwarten, wie sich diese Produkte
entwickeln.
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